未実現損失とは何ですか？
未実現損失とは、資産を売却して損失を実現するのではなく、価格が下落した後に保有することから生じる損失です。 投資家は、資産の価格が最終的に回復することを期待して、損失を未実現にすることを好む場合があります。 税務上、キャピタルゲインを相殺するために使用する前に損失を実現する必要があります。
未実現の利益と損失とは何ですか？
未実現損失について
未実現損失は、まだ完了していないトランザクションの価値の低下に起因します。 企業または投資家は、取引または取引がこの状態にある間に取引または取引を終了することを選択しない限り、損失を被ることはありません。 たとえば、上記の例の株式は売れ残っていますが、損失は発生していません。 資産が譲渡されて初めて損失が実証されます。 これらの下落を埋め合わせる投資を待つと、未実現損失が消去されるか、利益になる可能性があります。
未実現損失は、一定期間計算できます。 これは、資産が取得された日から最新の市場価値まで及ぶ場合があります。 未実現損失は、特定の期間について計算することもできます。これにより、株価が下落し、その価値が以前の評価を下回った場合を比較できます。
未実現損失を実現損失に変える不採算資産を売却するという決定は、株主全体のポートフォリオの継続的な浸食を防ぐための選択かもしれません。 株式が回復する可能性が認識されていない場合、このような選択が行われる可能性があります。 資産の売却は、株式が以前の価値に戻る可能性が低いため、初期投資の一部を取り戻す試みです。 ポートフォリオがより多様化されている場合、他の資産からの未実現利益が累積未実現損失を超える場合、これにより影響が軽減される可能性があります。
重要なポイント
- 未実現損失は、価格は下がったが売却されていない資産を保有することによる損失です。 資産が売却されると、未実現損失は実現損失に変わります。 証券の種類に応じて、未実現損失が企業の会計に影響を与える場合と与えない場合があります。
会計上の未実現損失
未実現損失は理論上のものですが、セキュリティの種類に応じてさまざまな種類の処理が行われる場合があります。 満期まで保有される証券は、企業の財務に正味の影響を与えないため、財務書類には記録されません。 会社は、声明にそれらについて言及する脚注を含めることを決定する場合があります。 ただし、トレーディング証券は、公正価値で貸借対照表または損益計算書に記録されます。 これは主に、その価値が企業の利益または損失を増減させる可能性があるためです。 したがって、未実現損失は、企業の1株当たり利益に直接影響を与える可能性があります。 しかし、企業のキャッシュフローへの影響は中立です。 売却可能な有価証券も資産として公正価値で企業の財務諸表に記録されます。
未実現損失の例
たとえば、ある投資家がWidget Co.の1, 000株を10ドルで購入し、その後6ドルの安値まで取引されたとします。 投資家はこの時点で4, 000ドルの未実現損失を抱えることになります。 その後、株価が8ドルまで上昇し、その時点で投資家がそれを売却した場合、実現損失は2, 000ドルになります。 税務上、4, 000ドルの未実現損失は、「紙」または理論上の損失にすぎないため、ほとんど意味がありません。 重要なのは、2, 000ドルの実現損失です。
