より糸レビュー

2014年に有名な金融会社John Hancockによって設立されたTwineは、サンフランシスコとボストンのオフィスを通じて貯蓄プランとアルゴリズム投資サービスを提供しています。 新規顧客は、貯蓄の最低5ドルの要件と自動化投資の最低100ドルの条件で、個々の課税アカウントに資金を預け入れます。 Twineの主な魅力は、ユーザーエクスペリエンスのシンプルさです。 Twineは、指定された目標の達成に集中できるようにし、ロボアドバイザーが実際にあなたをサポートする方法の詳細に気を取られないようにします。

長所

• 簡単なセットアップ

• 現金は利子を稼ぐ

• ジョン・ハンコックの支援

短所

• 弱いドキュメント

• ETFまたはミューチュアルファンドのリストなし

• Androidアプリなし

• 減税の収穫なし

アカウント設定

0.9

Twineでアカウントを開始するのは簡単です。 電子メールアドレスとパスワードを入力してアカウントページにアクセスし、現金貯蓄または投資アカウントの定期預金を設定するだけです。 ランドリーリストから投資目標を選択するか、カスタム目標を選択します。 各目標は、資産レベル、リスク許容度、保有期間、その他の個人データに関する質問に答えた後、保守的、中程度、または積極的なポートフォリオを生成します。

また、目標を共有するパートナーを選択して、パートナーの資金を1つのアカウントに仮想的に結合する結合アカウントインターフェイスを生成することもできます。 ただし、実際には各パートナーが個別の証券口座を維持しているため、これは単にフロントエンドプロセスです。 これは、各人が預けた資金へのアクセスと、その資本の比例収益を維持することを意味します。

設定プロセスは簡単ですが、実際にアカウントに資金を供給するまで、ポートフォリオ内の資産の種類を確認することはできません。 これにより、アカウントの設定に関するTwineの評価が大幅に低下します。これは、これが透明性の欠如だと考えるためです。

目標の設定

2.4

Twineは、プラットフォームに対して目標固有のアプローチを採用していますが、ガイダンス、計算機、またはツールに関してはあまり提供していません。 アカウント管理ページでトランザクションと相対的なパフォーマンス統計を確認できます。 Twineは、時間目標への進捗に基づいて資金調達レベルに関する推奨事項を提供しますが、設定時の一般的な質問以外の目標設定ツールはほとんどありません。 目標の進捗を測定するフォワードテストの方法論では、0.7％〜6.0％の過去のリターンを利用します。 この目標設定サポートの相対的な欠如は、人間のアドバイザーと直接話すことができないという事実によってさらに悪化します。

アカウントサービス

3.3

アカウントに入金するには、アカウント管理インターフェースにログインし、リンクされた銀行口座から定期的な定期預金を設定する必要があります。 アカウントのインターフェースを数回クリックするだけで引き出しをリクエストできますが、資金の受け取りには7から10営業日かかり、業界平均よりも遅くなります。 個々のアカウント所有者は、マージンを使用したり、アカウントから借用したりすることはできず、プラットフォームは銀行サービスを提供しません。

Twineは現在、FDIC承認済みの機器に払い込まれた一晩の現金に対して1.05％を支払います。 このプラットフォームでは、包括的な財務計画を支援するのではなく、特定の財務目標を達成することを意図しているため、サービス提供にはそれが反映されています。 一見、退職、大学の貯蓄、またはその他の税制優遇口座を開設できないように見えますが、ADVパンフレットには、退職を目標として選択した場合、口座がIRAとして登録されると記載されています。 ただし、既存のアカウントをTwineに転送することはできません。これは大きな省略です。

ポートフォリオの内容

2.4

Twineのアルゴリズムは、ほとんどのロボアドバイザーと同様に、ポートフォリオの作成と設定に関して、Modern Portfolio Theory（MPT）ルールに従います。 システムは、プロファイルデータに応じて、保守的、中程度、または積極的なポートフォリオを生成します。 エクスポージャーは、ETFとミューチュアルファンドを通じてのみ行われ、個々の株式、直接的な確定所得商品、または社会的に意識のある企業はありません。 目標に向かって進むと、個人であろうとパートナーシップであろうと、資金調達レベルに関するシステムの推奨事項が生成されます。また、プロファイルの調整によってポートフォリオの分類が変わる場合もあります。

ポートフォリオは、「異常に良い」、「最も可能性が高い」、「異常に悪い」パフォーマンスに基づいて段階的なリターン予測を提供します。 クライアントが投資したい金額。 そして、彼らが毎月どのくらい貢献するか。 また、各ポートフォリオは、指定された目標を達成するために選択された保有期間と残りの時間に応じて割り当てをシフトします。

たとえば、最大5年間の期間が設定された積極的なポートフォリオでは、70％以上がマネーマーケットおよび債券ETFに割り当てられ、残りの30％が株式ETFになります。 期間が5年を超えると、株式配分が80％に引き上げられ、残りはマネーマーケットと債券ファンドになります。 ポートフォリオのリバランスは、その期間中にポートフォリオの目標配分を維持するために使用される預金、引き出し、またはリターンによってトリガーされます。

残念ながら、ポートフォリオの構築に使用されるETFまたは投資信託プールに関する文書を見つけることができませんでした。 ETF関連の費用はプログラム料金に含まれておらず、これらの隠れた費用を負担する必要があるため、これは大きな省略を意味します。 また、ジョン・ハンコックとトゥインが彼らの非公開の投資プールから経済的に利益を得て、潜在的な利益相反を引き起こしているかどうかを判断することも困難です。

ポートフォリオ管理

3.2

Twineは、管理アカウントの背後で何が行われているかについて、多くの情報や詳細を提供しません。 アカウント管理インターフェイスには、目標ごとに分類された最新のポートフォリオパフォーマンスの詳細を示す標準パフォーマンスメトリックが表示されます。 さまざまなアカウントビューには、現在の市場価値、収益、潜在的な将来の収益を示すグラフ、および預金資金調達レベルが表示されます。

より糸は定期的にスケジュールされたリバランスを実行しません。 代わりに、引き出しまたは預金、資産レベルの変更、および目標の実現までの時間に応じてリバランスが発生します。 リバランスは、過剰に割り当てられた資産クラスへの投資を削減する一方で、過剰に割り当てられた資産クラスへの投資を削減しようとします。 リバランスを要求したり、ポートフォリオに選択されたETFや投資信託を変更したりすることはできません。 また、Twineには、競合他社の多くが提供している減税の収穫もありません。

ユーザー体験

2.8

モバイル体験

Twineは、読みやすいモバイル対応Webサイトと、強化されたアカウント管理機能を備えたiOSモバイルアプリを提供します。 Androidモバイルアプリはありません。これは、Androidの世界市場シェアを考えると、多くのユーザーにとって問題になります。 iOSアプリは、生体認証と2要素認証を提供します。

デスクトップ体験

このWebサイトには、主要なアカウント機能を強調したり、サービスを説明したり、法的要件を開示したりするリンクがいくつか含まれています。 アカウントの設定プロセスを開始するときに、ペイウォール/資金調達の障壁にすばやくぶつかり、アンケートの品質とシステム生成のポートフォリオ割り当てを非常に必要とする見方を拒否します。 計画ツールや計算機はなく、重要な情報のほとんどはFAQページに埋もれています。

顧客サービス

2.5

一見重要な多くの詳細と同様に、連絡先情報はFAQに隠されています。 サポートリンクをクリックすると、住所、電話番号、電子メール、またはライブチャットリンクのないシンプルな入力フォームを含むTwineサポートセンターアプレットに移動します。 他のFAQページには電話番号と電子メールアドレスが含まれていますが、フォーム入力ページへの「お問い合わせ」リンクはすべて開いています。 追加レビューにより、月曜日から金曜日の午前9時から午後5時までのカスタマーサービス時間が特定されました。 フリーダイヤル番号に複数の電話をかけると、顧客サービス担当者との迅速な連絡が生まれました。 同社の住所は、勧告の細字部分に見られ、他のどこにも見当たりませんでした。

教育とセキュリティ

3

Twineがあなたの金融生活を管理するための多様なプラットフォームとしてブランド化されていないことは、再び注目に値します。 それは、設定されたタイムラインで定義された目標の節約と投資のためのあなたのソリューションになりたいです。 この狭い焦点は、当然、Twineがリソースに投入する量を制限します。 このWebサイトには4つの見出しの下に29の記事がある一般的なブログがありますが、コンテンツは主にユーザーのサクセスストーリーに焦点を当てており、必要なトピックに関する迅速な情報を取得する検索機能はありません。 最も有用な資料は最新のものでしたが、広範にわたるチュートリアルには、短期の目標計画と長期の財務計画を支援するために必要な定量的ツールがありませんでした。

Twineは安全であり、robo-advisory業界のベストプラクティスに準拠しています。 このサイトは256ビットSSL暗号化を使用し、明確に規定されたプライバシーポリシーを提供します。 アカウント管理にログインするには、テキストメッセージによる2要素認証が必要です。 Apex Clearing Corporationはすべての顧客資金を保有しており、証券投資家保護公社（SIPC）保険および超過保険へのアクセスを提供しています。 FDICは1アカウントあたり最大250, 000ドルの現金口座のスイープを保証しますが、投資口座は最大50万ドルの証券取引の失敗による損失（市場の動きによる損失ではない）に対してSPICによって保証されます。

手数料と手数料

2.5

Twineの価格設定は少々欺く可能性があり、「アカウントの$ 500ごとに月額25セント」を支払うことをお勧めします。 マーケティング資料では「隠れた手数料はありません」と宣伝されていますが、細かい印刷では、ETF手数料と一部の手数料はアドバイザリープログラムでカバーされていません。 さらに、Apexは電信送金と別のブローカーへのアカウントの転送に対して課金します。 ビジネスモデルでは、Twineトランザクションの処理時にApexが注文フローの支払いを受けることを示唆していますが、その資本を誰が保持しているかについての開示はありません。

麻ひもはあなたにぴったりですか？

より糸は、特定の目標のためにお金を節約したい若い投資家にぴったりです。 簡単に口座を開設し、定期的に資金を供給することができます。その一方で、目標日が近づくと、リバランスと資産配分のシフトによりアルゴリズムを信頼します。 もちろん、このシンプルさは、若い投資家以上に魅力的です。 非常に料金競争の激しい分野では比較的高い料金にもかかわらず、トワインは、資産管理プロバイダーよりも銀行の普通預金口座とより競争するニッチを切り開いているかもしれません。 さらに、TwineとJohn Hancockの関係は、多くの保守的な投資家を安心させるでしょう。そうでなければ、ロボアドバイザーにお金を管理させることを決して考えないかもしれません。

とはいえ、詳細な情報が不足していると、より経験豊富な、または好奇心の強い投資家は辞退します。 アカウント管理に関するより良い開示は、この不満を減らすのに役立ち、それは時間とともに来るかもしれません。 しかし、より堅牢な情報とリソースを使用しても、Twineはクライアントの障害をなくすために、さらに優れた仕事をする必要があります。 Androidアプリの欠如は深刻な見落としであり、長期的な貯蓄と課税口座への投資について話しているときの減税の収穫の欠如も同様です。 これらの問題が解決されるまで、Twineの競合他社の間でより良い節約と自動化された投資オプションが見つかるかもしれません。

方法論

Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。

私たちがレビューしたすべてのロボアドバイザーは、評価に使用したプラットフォームに関する50点の調査に記入するよう求められました。 ロボアドバイザーの多くは、プラットフォームの実演デモも提供してくれました。

Theresa W. Carey率いる業界専門家チームがレビューを実施し、あらゆる業界の投資家向けにロボアドバイザープラットフォームをランク付けするためのこの業界最高の方法論を開発しました。 私たちの完全な方法論を読むにはここをクリックしてください。