一部の外国為替トレーダーは、オシレーターの発散をテクニカル分析の聖杯と見なしています。 他の人は、これらのとらえどころのないチャートパターンは事実上役に立たないと考えています。 真実はおそらくその中間にあるでしょう。
古典的な発散の目的は、価格と発振器の技術的な不均衡を認識することです。この不均衡は、価格の差し迫った方向性の変化を示すと仮定しています。
以下の段落では、USD / JPYの日足チャートに現れたいくつかのMACDヒストグラムの相違のために行われた2つの取引について説明します。 最初の取引は夢のようでした。 二番目は望まれるために多くを残しました。
発散取引
図1のドル/円の日足チャートを見るとわかるように、これら2つの分岐シグナルは、2006年の最後の月から2007年の初めまでの間に比較的接近して発生しました。
図1
セットアップ
2006年11月から12月に発生した最初の信号（濃い赤）については、古典的な強気の発散の教科書のケースがほとんどあります。 MACDヒストグラムが非常に明らかな高い安値を印刷したのに対し、価格は大幅に低い安値を打ちました。 発散取引の支持者によると、このタイプの価格変動の不均衡は、不均衡の価格修正を予告しています。 この場合、価格の修正は、上昇方向への方向転換である必要があります。
それがまさに起こったことです。 時計仕掛けのように、上のチャートから明らかなように、価格は12月上旬に上昇し、2番目の分岐が完了するまで振り返りませんでした。
この最初の発散信号は非常に強力であったため、信号が長くなることを確認するのに役立つ大きな発散内に小さな発散さえありました（図1に濃い赤の点線で表示）。 幸いなことに、この非常に明確な発散シグナルを早期に発見した結果として、その後の強気相場の一部がキャッチされました。 この特定の分岐プレイをキャッチした人は誰でも、すぐに利益を得ることができます。 以下では、私がそれを取引するために使用した方法を説明します。
交換
2006年12月中旬から2007年1月中旬に発生した2番目の発散シグナル（濃い青色で表示）は、教科書シグナルではありませんでした。 MACDヒストグラムの2つのピーク間のコントラストが非常に顕著だったのは事実ですが、価格に対するアクションは1つの連続した上昇トレンドであったため、それほど高くはありませんでした。 言い換えれば、この2番目の分岐の価格部分には、最初の分岐が明確な谷で持っていたピークとほぼ同じ程度の描写がありませんでした。
信号のこの不完全性が、すぐに続いた恒星未満の結果の原因であったかどうかは、言うのが困難です。 この2番目の発散シグナルを後続のショートで再生しようとした外国為替トレーダーは、その後数日と数週間でかなりひどくむち打ちになりました。
ただし、最後のストップロスが発生しなかった非常に忍耐強いトレーダーは、最初の発散取引とほぼ同じくらい見事に有利であることが判明したほぼトップのショートチャンスで報われました。 2番目の発散取引は、ピップの観点からはあまり役に立ちませんでした。 それにもかかわらず、非常に重要なトップは、間違いなく、最初の分岐トレードでボトムが示されたように、この2番目のダイバージェンスで示されました。
勝ち広がる発散取引を行う
それでは、リスクを最小限に抑えながら、発散取引の潜在的な利益を最大化するにはどうすればよいでしょうか？ まず第一に、発散シグナルはすべての時間枠で機能する可能性がありますが、通常、長期チャート（毎日およびそれ以上）はより良いシグナルを提供します。
エントリーに関しては、オシレーターの発散で高確率のトレーディングチャンスを見つけたら、分数サイズのトレードを使用してポジションにスケールできます。 これにより、発散信号がすぐに偽であることが判明した場合に、過度に大きなコミットメントを回避できます。 誤った信号が実際に当てはまる場合、ストップロスは常にしっかりと配置されています-軽度のホイップソーで取り出されるほどきつくなく、有益なリスク/報酬比がゆがむほど緩くはありません。
一方、取引が有利になった場合、意図した取引サイズに達するまでスケールインを続けることができます。 勢いがそれを超えて継続する場合、勢いが遅くなるか、通常のプルバックよりも大きい何かが発生するまで、位置を保持する必要があります。 勢いが衰えた時点で、分数取引で累進的な利益を獲得することでポジションからスケールアウトします。
上記のUSD / JPYでの2番目の発散シグナルの場合のように、途切れ途切れの方向性のない市場が長引く場合、リスクを削減し、より良い発散取引のために狩りに行くよう促します。
ボトムライン
少なくとも外国為替市場では、発振器の発散信号に少なくともある程度の妥当性があると言うのはかなり安全です。 主要通貨ペアの最近の履歴を見ると、長期チャート（毎日のチャートなど）に多数の同様のシグナルが表示され、発散シグナルが非常に有用であることが多いという具体的な証拠を提供できます。
