2018年初頭、金融セクターに対する楽観的な見方はかなり高かった。 トランプ大統領が宣伝する税制改革計画は2017年後半に可決され、経済への影響による影響は2018年から始まりました。強い向かい風のシリーズ。 共和党主導の議会は、一部の投資家が期待または期待していたほど金融業界の規制緩和を行わず、金融株のパフォーマンスにダンパーをかけました。 さらに、ほぼすべての金融株も、今年の最後の数週間で大きな打撃を受けました。 この不安定な時期に、市場全体が急激に2019年に落ち込み、2018年は2008年の金融危機以来最悪の全体的なパフォーマンスで終わりました。
投資家は、金融セクターをターゲットとする上場ファンド（ETF）に焦点を合わせましたが、一般的に2018年末でも祝うことはあまりありませんでした。 さまざまな戦略や基準に基づいて金融株のインデックスを追跡するこれらのETFは、その基礎となる株も同様にパフォーマンスが低下する傾向があるため、これは当然のことです。 それにもかかわらず、2018年の下落を食い止めることができただけでなく、実際に年間で大きな利益を上げた金融ETFがいくつかありました。
以下では、2018年の全体的なリターン別に上位5つの財務ETFを見ていきます。これらの各ETFは、財務スペースをショート（またはベット）するファンドです。 これらの各ファンドをベンチマークとしてS&P 500 Financials Indexと比較します。
1. Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF（WDRW）
2018年のETFリターン：+ 56.8％（対ベンチマークで-14.6％）
2. ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF（FINZ）
2018年のETFリターン：+ 32.1％（対ベンチマークで-14.6％）
3. Direxion Daily Financial Bear 3X株式ETF（FAZ）
2018年のETFリターン：+ 15.9％（対ベンチマークで-14.6％）
4. ProShares UltraShort Financials ETF（SKF）
2018年のETFリターン：+ 15.7％（対ベンチマークで-14.6％）
5. ProShares Short Financials ETF（SEF）
2018年のETFリターン：+ 9.78％（対ベンチマークで-14.6％）
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF
2018年の全体的な収益率は57％近く、Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF（WDRW）は、2018年の金融ファンドの中でトップの座を主張しています。しかし、セクターに逆エクスポージャーを提供する他の多くのファンドと同様、WDRWは長期投資。 これは、WDRWが毎日リバランスされるため、1取引日より長い期間にわたるリターンが歪む傾向があるためです。 この意味で、ファンドの年間全体のパフォーマンスを考慮することは、おそらくある程度人工的です。 WDRWは、均等に重み付けされた米国の地域銀行株のインデックスへの3倍のレバレッジを提供します。
WDRWは2015年8月に発売され、経費率は1.07％です。 運用資産は約226万ドルであり、小規模なファンドとなっています。
ProShares UltraPro Short Financial SelectセクターETF
ProShares UltraProショートファイナンシャルセレクトセクターETF（FINZ）は2018年に32％強を返し、リストで2番目に高いスポットを獲得しました。 WDRWと同様に、FINZは-3倍の露出を提供し、毎日再調整されます。 ただし、WDRWは地域の銀行名に焦点を当てていますが、FINZは時価総額で重み付けされた米国の金融会社のグループであるS&P金融セレクトセクターインデックスに焦点を当てています。 レバレッジの使用により、FINZは、指数が大幅に低下した日に非常に優れたパフォーマンスを発揮します。 そのため、市場全体が沈静化したため、FINZは2018年末に向けて急上昇しました。
FINZは2012年7月に発売され、0.95％の経費率を維持しています。 非常に小さなファンドで、資産ベースはたったの157万ドルです。
Direxion Daily Financial Bear 3X株式ETF
別の-3xファンドは、2018年の金融セクターのトップ3全体のリターンを完成させます。年間全体で15.9％を返したDirexion Daily Financial Bear 3X株式ETF（FAZ）は、ラッセル1000金融サービス指数への3倍のエクスポージャーを提供します。 このインデックスは、人気のあるラッセル1000インデックスのサブセットであり、大規模な金融会社を追跡します。 上記の-3倍の競合他社とは一線を画すFAZの1つの側面は、その資産基盤です。 FAZは1億3300万ドル程度の運用資産を保有しており、上記のファンドのいずれよりも投資家の関心が強い。
FAZは2008年11月に発売され、1.10％の経費率を実現しています。
ProShares UltraShort Financials ETF
リストの次の財務ETFは上位3位のETFと似ていますが、レバレッジによる提供は少なくなります。 ProShares UltraShort Financials ETF（SKF）は、Dow Jones US Financials Indexの2倍のエクスポージャーを提供します。 これは、米国の銀行および投資分野の大手企業の多くを含む金融会社の時価総額加重インデックスです。 上記のファンドと同様に、SKFは毎日エクスポージャーのバランスを取り直し、人気のある短期取引の手段にしています。 SKFは2018年に15.7％を返しました。
SKFは2007年1月に発売され、費用比率は0.95％です。 これは比較的小さなファンドで、この記事の執筆時点でわずか3, 173万ドルの運用資産があります。
ProShares Short Financials ETF
私たちのリストにある最終的な財務基金は、ProSharesからのもう一つの弱気な提案です。 ProShares Short Financials ETF（SEF）は、SKFとほぼ同じように動作します。主な違いは、レバレッジを使用しないことです。 むしろ、SEFはDow Jones US Financials Indexに対する毎日の逆エクスポージャーを提供しています。 投資家は通常、1日の期間にわたってSEFを売買しますが、1年中持ちこたえた投資家の全体的なリターンは9.78％になります。
SEFは2008年6月に開始され、0.95％の経費率を実現しています。 この記事の執筆時点で、資産ベースは2, 000万ドル弱です。
