1960年代の夜明け、ネブラスカ州オマハ出身の若者が、バークシャーハサウェイ（BRK.A、BRK.B）という名前の不良繊維製造会社の株式を積極的に購入し始めました。 彼の名前はウォーレンバフェットであり、彼が会社の最初の株式を取得してから2年以内にバークシャーの筆頭株主になりました。 その初期投資から50年以上前に早送りされ、バークシャーハサウェイは、苦労するビジネスから世界最大かつ最も多様なコングロマリットの1つに進化しました。 2018年11月2日時点で時価総額が508億ドルである同社は、金融サービス、消費財、石油とガス、農業、および輸送で営業する数百の企業を所有しています。
バフェットは、バークシャーが同社の筆頭株主になった直後にテキスタイルへの関心を剥奪し始めました。 彼は当初、会社の資金を使って収益性の高い保険会社を購入し、追加の資金が将来の投資や買収の資金に役立つことを期待していた。 バークシャーハサウェイの株価が何らかの指標である場合、バフェットの賭けは報われました。 1964年から2017年の間に、バークシャーハサウェイの株式は年率20.9％の複利を返しました。 それを視野に入れるために、Standard&Poor's 500 Index（S&P 500）は、同時期に年率9.9％の複利率を返しました。
バークシャーハサウェイは、Apple（AAPL）、American Express（AXP）、Coca-Cola（KO）を含む多数の上場企業の主要株主ですが、多国籍コングロマリットは非公開企業のポートフォリオも所有しています。 実際、バークシャーハサウェイには50を超える完全子会社があり、さらに100の子会社がさらに200の子会社を所有しています。
ウォーレンバフェット：InvestoTriviaパート1
バークシャー・ハサウェイの最も有名な会社の背後にある物語はここにあります。
GEICO
政府従業員保険会社（GEICO）は、全米で1, 300万人以上の保険契約者を抱え、「15分で自動車保険を15％以上節約できる」というスローガンを担当する自動車保険会社です。 2018年10月18日の時点で、同社は路上で2700万台以上の車両に保険をかけています。 1936年にレオグッドウィンによって設立されたGEICOは、当初、連邦政府の従業員を対象に製品をターゲットとしていました。 グッドウィンは、一般市民よりも公務員を保証するリスクがはるかに少ないと信じていました。 1996年にバークシャーハサウェイに買収された後、同社は公共部門外の個人に保険契約を売り始めました。
GEICOは毎年広告に莫大なお金を費やしています。 たとえば、2012年の11億ドル、つまり同社の収益の6.8％がマーケティングに費やされました。 2013年、GEICOは広告予算とともにアンティを引き上げ、その年に11億8000万ドルを費やし、どの業界でも5番目に広告されたブランドになったと伝えられています。 比較すると、State Farmは2013年に広告に8億280万ドルしか費やしていません。ほとんどの保険プロバイダーとは異なり、GEICOはモバイルおよびデスクトップデバイスで消費者にポリシーを直接販売しています。 このモデルは、保険代理店に手数料を支払うための高価なコストを排除します。
乳製品の女王
人気のあるファーストフードチェーンであるDairy Queenは、バークシャーハサウェイの別の子会社です。 フランチャイズは1997年に現金とバークシャー・ハサウェイの普通株の両方で5億8500万ドルで買収されました。 2018年11月の時点で、Dairy Queenは米国で4, 503の店舗を運営し、国際的には別の2, 552の店舗を運営しています。
ベンジャミン・ムーア塗料
2000年11月、アメリカの高級塗料メーカーであるBenjamin Moore&Co.がBerkshire Hathaway帝国に加わりました。同社は、ニューヨークのブルックリン出身の2人の兄弟BenjaminとRobert Mooreによって1883年に資本金2, 000ドルで設立されました。 バークシャーは20億ドルで会社を買収しました。
NetJets
1964年、カーティスルメイとポールチベットの名前をもつ2人の米空軍将軍が、世界で最初の民間ビジネスジェット機チャーターおよび管理会社の1つであるエグゼクティブジェットアビエーションを設立しました。 10年も経たないうちに、Executive Jet Aviationは、毎年300万マイル以上飛行したフリートで約250のクライアントにサービスを提供していました。
1984年、エグゼクティブジェットアビエーションはゴールドマンサックス（GS）の元エグゼクティブであるリチャードサンチュリに買収され、その後リチャードサンチュリは社名をNetJetsに変更しました。 その頃、同社はフラクショナル航空機の所有権と呼ばれる新しいイニシアチブを航空業界に導入しました。 このプログラムにより、NetJetsの顧客は複数の所有者がいる航空機の株式を購入することができました。 航空機の部分的な所有権により、NetJetsのお客様はプライベートジェットを所有し、それを取得して維持することに伴うコストを分担するという利点を得ることができました。 バークシャーハサウェイは1995年にNetJetsのクライアントになり、その後1998年に会社を買収しました。
デュラセル
Duracellは、1920年代にさかのぼる歴史を持つ、世界で最も人気のあるバッテリーブランドの1つです。 設立以来、電池メーカーは多くの合併と買収を経験しています。 2014年、バークシャーハサウェイは、同社をProcter&Gamble（PG）から47億ドルで買収すると発表しました。 この取引は、分割と呼ばれるものによって資金提供されました。 つまり、バークシャーは現金で支払う代わりに、プロクター・アンド・ギャンブルの持分をデュラセルの子会社と交換しました。 契約は2016年初頭に成立しました。
織機の実
ケンタッキー州に本社を置くFruit of the Loomは、国内最大の衣料品メーカーの1つです。 Fruit of the Loomは、ロバートナイトというニューイングランドの実業家によって1851年に設立されました。 1990年代、同社は一連の財政難に直面し、1999年に第11章破産保護の申請に至りました。これにより、会社の株主に多大な損失が生じました。 1997年の初めから2000年の春まで、Fruit of the Loomの株価は1株当たり44ドルから1ドルに下落しました。 バフェットとバークシャーハサウェイの彼のチームは、常にバーゲンを探して、2001年に会社買収の交渉を始めました。その年の11月、バークシャーは8億3500万ドルの現金で会社を買収すると発表しました。 この取引は2002年4月に完了しました。
ボトムライン
バークシャー・ハサウェイは、50年以上も投資を続けてきました。 バフェットの管理下で、多くのバークシャーの株主は億万長者または億万長者になりました。 2018年11月現在、バークシャーハサウェイは、フォーチュン誌の年間売上高でグローバル500リストの3位にランクされています。
