EURO STOXX 50指数は、ユーロを国通貨として採用している19か国を含む経済地域であるユーロ圏の優良株のパフォーマンスを測定します。 EURO STOXX 50取引所上場ファンド（ETF）を介してこの種のエクスポージャーを獲得することに関心のある投資家には、考慮すべき良い選択肢がたくさんあります。 ただし、このカテゴリで利用可能なほとんどのオプションは、アイルランド、ルクセンブルク、または他のヨーロッパの国に居住していることを理解することが重要です。
実際、2015年12月現在、米国に所在するEURO STOXX 50 ETFを提供している企業は1社のみです。 このリストは、その会社の2つの米国支配の製品に続いており、カテゴリー内で最も優れた外国支配のETFがいくつか続きます。 米国外のETFを検討する前に、米国の投資家は外国投資の税務上の影響について助言を求めるべきです。
EURO STOXX 50インデックスを作成するために、各ユーロ圏の国のフリーフロート時価総額の大企業が選択リストに追加されます。 その後、最小流動性要件を満たす選択リストから最大50社が選択され、インデックスに含められます。 インデックスは毎年9月にレビューおよび再構成され、中期の追加および削除に関する特別なケースのルールがあります。 指数内の構成銘柄は、浮動株の時価総額に従って加重されます。 コンポーネントの重量の上限は10％です。 更新された時価総額に応じて、インデックスは四半期ごとに再重み付けされます。
2015年12月現在、EURO STOXX 50インデックスの最大の構成要素であるフランスの石油およびガス会社の合計は4.9％で、次にバイエルが4.4％、サノフィが4.3％、アンハイザーブッシュインベブが4.2％、ダイムラーがそれに続きました。 3.6％。 地理的表現は、フランスが36.5％、ドイツが31.9％を占め、次にスペインが10.8％、イタリアが7.7％、オランダが7.6％となっています。 セクター内訳は、26.2％の配分を有する金融株、12.1％の工業株、11.4％の消費者向けステープル株、11.2％のヘルスケア株、10.8％の消費者裁量株がそれに続きます。
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
アメリカの金融サービス会社State Street Global Advisorsは、EURO STOXX 50インデックスを追跡する米国で2つのETFの本拠地です。 より大きく流動性の高いオプションは、2002年10月に発売されたSPDR EURO STOXX 50 ETF（NYSEARCA：FEZ）です。2015年12月現在、42億ドル近くの純資産と3か月間の平均取引高1日あたり200万株。 このファンドは、インデックスに保有されている株式の組み合わせと同じ投資プロファイルを持つポートフォリオに投資することにより、EURO STOXX 50インデックスの投資結果と一致することを目指しています。 経費率は0.29％です。
FEZの価格は米ドルですが、原資産はユーロ建てです。 その結果、FEZまたは以下で説明する外国支配ETFの1つへの投資には、投資家が考慮する必要のある通貨リスクが伴います。 特に、ドルとユーロの間の為替レートの変動は、ファンドの原資産のドル建ての価値に影響を与えます。 ドルに対するユーロの価値の低下は、ファンドの資産のドル建ての価値の低下に相当し、これはドルベースの投資家にとって損失です。 一方、ユーロが強化され、ファンドの資産のドル建ての価値が押し上げられると、ドルベースの投資家は利益を得ます。 ドル高を予測する投資家、またはユーロに関連する通貨リスクを完全に回避したい投資家は、次に説明する通貨ヘッジファンドを検討する必要があります。
2. SPDR EURO STOXX 50通貨ヘッジETF
ステートストリートグローバルアドバイザーは、2015年6月にSPDR EURO STOXX 50通貨ヘッジETF（NYSEARCA：HFEZ）を開始し、通貨リスクのない大型ユーロ圏株式へのエクスポージャーを提供しました。 このファンドの大部分は、ヘッジされていない対応物とまったく同じ方法で構築されます。 ただし、ユーロに対するファンドのエクスポージャーを相殺するように設計された1か月の外貨先渡契約へのローリング投資を伴うヘッジ要素も含まれています。 この手法は、ユーロ安に関連する損失から投資家を保護します。 ただし、ユーロの強化による潜在的な利益も排除されます。
2015年12月現在、発売後約6か月で、HFEZは非常に小さなETFのままです。 純資産は約1, 070万ドルで、平均取引量は1日あたり約4, 000株です。 経費率は0.32％で、ヘッジされていないカウンターパートよりも3ベーシスポイント高いだけです。
3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF
db xトラッカーEURO STOXX 50 UCITS ETFは、EURO STOXX 50インデックスを追跡するためにヨーロッパで利用可能な最大のETFの1つです。 このファンドは2007年4月にドイツのDeutsche Bank Groupの子会社であるDeutsche Asset&Wealth Management Investmentによって設立されました。 ルクセンブルクに所在し、ユーロ建てです。 2015年12月現在、db x-trackers EURO STOXX 50ファンドには、50の構成銘柄全体で52億ユーロ以上の純資産がありました。 1日あたりの平均取引量は3, 000株未満です。 米国が支配する競合他社と同様に、このETFはEURO STOXX 50インデックスに可能な限り一致するポートフォリオに投資しようとしています。 0.09％という非常に低い経費率です。
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETFは、外国人が支配するETFを検討している投資家向けのもう1つの堅実なファンドです。 この基金は2010年1月にアイルランドで設立され、ユーロ建てです。 2015年12月の時点で、17億ユーロ近くの純資産と10, 000株を超える3か月間の1日平均取引量があり、外資系ETFの中で最も多く取引されています。 経費率は非常に低く、0.1％です。
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETFは、ヨーロッパの銀行大手CréditAgricole Groupの過半数所有子会社であるAmundi Asset Managementによって作成されています。 この基金は2008年9月に運用を開始しました。フランスに本拠を置き、ユーロ建てです。 2015年12月の時点で、純資産は約15億ユーロで、平均取引量は1日あたり1, 000株未満でした。 基金の経費率は0.15％です。
