米国国債取引所上場ファンド（ETF）は、両方のビークルが米国政府の義務で構成されるインデックスを追跡するという点で、同様の債券ミューチュアルファンドです。 これらのインデックスは、名目および米国財務省のインフレ保護証券（TIPS）で構成されます。 名目債は固定金利を支払い、TIPSはインフレ率に固定プレミアムを加えた金利を支払います。
重要なポイント
- 米国国債取引所で取引されるファンドは、米国政府の義務を構成するインデックスを追跡します。 これらのファンドがミラーリングするインデックスは、主に名目および米国財務省のインフレ保護証券（TIPS）で構成されています。米国政府ETFは、利子に対する州税および地方税の支払いを免除されているため、デフォルトリスクが低いため、収入ETF。 これらのETFは通常、よりリスクの高い債券に投資するファンドよりも低いリターンを生み出します。
利子に対する州税および地方税の支払いを免除された米国国債ETFは、デフォルトリスクが低いため、他の債券ETFよりもはるかに安全です。 同時に、他のよりリスクの高い債券と比較して低いリターンを提供します。
米国政府ETFの費用比率は、米国の債務市場の高い流動性と低い取引コストにより低くなる傾向があります。 米国政府ETFのパフォーマンスは、予想される金利と密接に関係しています。 簡単に言えば、金利が上昇すると、債券ETF価格は下落します。
以下の米国国債ETFは、詳細な調査を必要とします。
iシェアーズ1〜3年国債ETF
2002年にブラックロックファンドアドバイザーによって開始されたiShares 1〜3年国債ETF（SHY）は、米国の1〜3年の債務を含むバークレイズ米国1〜3年国債インデックスのパフォーマンスを追跡しようとしています。 SHYの有効期間は1.86年で、その保有分は99％が米国財務省証券に投資されています。
このETFは、短期米国財務省債へのエクスポージャーを提供し、米国の債務市場の特定のセグメントを対象としています。 ファンドの経費率は0.15％であり、これは同等のETFと一致しています。
SHYは、現金口座を代用し、デフォルトのリスクが低く期間が短い米国国債へのエクスポージャーを開拓しようとする投資家に適しています。
SPDRバークレイズ中期財務省ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF（ITE）は、2007年にSPDRによって作成され、Barclays Intermediate US Treasury Indexのパフォーマンスに概ね対応する投資結果を提供します。 ITEは、主に米国債および債券に投資し、満期は1〜10年です。 ITEの加重平均満期は約4年です。
2019年9月、ITEはSPDRポートフォリオ中期財務省ETFに、ティッカーシンボルSPTIに変更されました。 2019年11月11日時点で、満期利回りは1.79％であり、ファンドの経費率は0.06％です。
ITEは、中期的に満期を迎える高評価の米国国債への安全な投資先を探している投資家に最適です。
前述の資金は、投資家の世界で32の国債取引所で取引された資金のわずかな条件を表しています。
バンガード長期国債ETF
バンガードは2009年にバンガード長期国債ETF（VGLT）を開始し、バークレイズ米国長期政府フロート調整指数のパフォーマンスを追跡しました。
2019年10月30日現在、ETFの92.1％が20-30年満期の債券に投資し、7.8％が10-20年満期の債券に投資しました。
ポートフォリオ回転率が非常に低いため、ETFの年間経費率は0.07％と低くなっています。 ファンドは非常に長期の債務に投資するため、市場金利の変化に特に敏感です。
このETFは、10年から25年の範囲の長いドル加重平均満期の米国国債への投資を通じて、高い持続可能な収入レベルを求める投資家に最も適しています。
SPDRバークレイズ0-5年TIPS ETF
SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF（SIPE）は、主に満期が5年までのTIPSで構成されるBarclays 0-5 Year US Government Inflation-Linked Bond Indexのパフォーマンスを追跡します。 このファンドは、インフレから保護されたTIPSに投資することで実質利回りを提供します。これは、将来発生すると予想される利回りです。 インフレ保護のため、TIPSはデフレ時のリターンが低くなり、インフレ時のリターンが高くなります。
2019年9月にSPDRポートフォリオのTIPS ETF（SPIP）に改名された同ファンドの経費率は0.12％であり、これは同様の確定利付ETFと一致しています。 平均加重満期は1.3年です。
このファンドは、インフレからのリターンの保護を求める投資家に好まれており、中期的に満期を迎える高格付けの確定利付証券に投資しようとしています。
