オールキャップファンドとは
オールキャップファンドは、資本化の制約なしで幅広い株式証券に投資する株式ファンドです。
「キャップ」という用語は、大文字の略称です。 投資コミュニティは、時価総額で会社の規模を測定します。時価総額は、会社の発行済み株式数に現在の株価を乗じて計算されます。 企業は一般に、小、中、大と特徴付けられます。
オールキャップ基金の内訳
オールキャップファンドは、特定の大文字のスタイルに焦点を合わせていません。 代わりに、あらゆる時価総額に投資できます。 さまざまな時価総額の正確な定義に関する普遍的なコンセンサスはありませんが、次のパラメーターは適切な近似です。
ジャイアントまたはメガキャップ：2, 000億ドル超
大型株：100億ドルから2, 000億ドル
中規模：20億ドルから100億ドル
スモールキャップ：3億ドルから20億ドル
マイクロキャップ：3億ドル未満
対象を絞った資本化ファンドでは、これらの指定により、ミューチュアルファンドの投資家に、会社の規模の観点からファンドの投資の焦点を知らせることができます。 資本化による投資ではありませんが、オールキャップファンドには他のターゲットを絞った投資スタイルがある場合や、資本増価に焦点を合わせた柔軟なファンドである場合があります。 投資の目的と戦略は、オールキャップファンドでは大きく異なります。
オールキャップファンドの目的
投資に利用できる幅広い宇宙のため、オールキャップファンドは投資家によるより大きな監視とデューデリジェンスをしばしば必要とするかもしれません。 多くの場合、これらのファンドはファンド名にオールキャップのみを含むため、投資家は包括的な投資スタイルの詳細を掘り下げる必要があります。 登録されたファンドは、ファンドの登録明細書に含まれる目論見書に投資目的と投資戦略の詳細を提供する必要があります。
オールキャップファンドは、受動的または能動的に管理できます。 パッシブ運用のオールキャップファンドは、ダウジョーンズUSトータルストックマーケットインデックスやウィルシャー5000インデックスなどのインデックスを使用して、投資家にトータルマーケットエクスポージャーを提供できます。
積極的に運用されるオールキャップファンドは、多くの場合、キャピタルゲインを達成するためによりターゲットを絞ったアプローチを取ります。 オールキャップファンドの一般的な投資スタイルには、成長、価値、収入が含まれます。 それぞれがアクティブ分析を使用して、最高のパフォーマンスを示す銘柄を特定し、キャピタルゲインを達成します。 オールキャップファンドに関係する大きな宇宙は、ロング/ショート戦略などの代替管理スタイルにとっても魅力的です。 代替マネージャーは、レバレッジとデリバティブを使用して、すべての市場サイクルを通じて高い市場リターンを追求できます。 ロング/ショートファンドの場合、投資マネジャーは、今後もアウトパフォームし続けると思われる銘柄のロングポジションを取ることを目指しますが、投資オプションを拡大して、短期および長期でアンダーパフォームすると思われる銘柄のショートポジションを取ることも含みます。 一部のファンドは、適格な投資を国際市場に拡大することもできます。これにより、より広い範囲とより多様な宇宙を提供できます。
フェデレーテッドMDTオールキャップファンド
オールキャップファンドのカテゴリーでは、フェデレーテッドMDTオールキャップファンドが2018年のトップパフォーマーでした。2018年1月29日現在、ファンドのリターンは8.23％でした。 ファンドはラッセル3000インデックスに対してベンチマークされています。 長期的な資本増価を提供しようとする基本的な定量的プロセスを使用して投資します。
