コモディティへの投資は、予想外の金融危機や政治危機、または通常の景気低迷に対して株が支配するポートフォリオをヘッジする最良の手段の1つです。 たとえば、2000年代後半から2010年代初頭にかけての大不況をきっかけに、金価格は2008年の約800ドルから2011年には約2, 000ドルに上昇しました。商品; 株式市場全体が弱気市場にあるとき、商品は強気市場を経験する傾向があります。
ミューチュアルファンドは、投資家にコモディティ市場への容易なエクスポージャーを提供する一方で、高度にレバレッジされたコモディティ先物を直接取引することの複雑さや追加のリスクを回避します。 商品ミューチュアルファンドは、通常、鉱業会社などの商品に関連する企業の株式と、適切な商品の両方に投資します。 商品投資に対するこのアプローチの利点の1つは、商品価格全体がそうでない場合でも、商品ミューチュアルファンドがうまく機能する可能性があることです。 鉱業会社の在庫は、採掘された商品のスポット価格が下落している期間でも上昇する可能性があります。 コモディティ関連ビジネスの企業の株価に影響を与えるコモディティ価格に加えて、その他の要因には、企業の負債とキャッシュフローの状況が含まれます。
ガベリゴールドファンドクラスA
Gabelli Gold Fund Class Aは、金および貴金属市場へのエクスポージャーを特に求めている投資家向けの優れた投資信託です。 1994年にGabelli Fundsによって開始され、その主な投資目的は長期的な資本成長です。 通常の状況では、基金の2億9000万ドルの資産の少なくとも80％が、投資のための借入資本とともに、主に金関連事業を営む企業の米国国内株式と外国株式の両方に投資されます。 ファンドマネージャーは、現在過小評価されており、平均以上の成長の可能性がある金関連株を探します。 主要な金鉱会社の多くは米国外に本社を置いているため、資産のかなりの部分が外国株式に充てられている可能性があります。 配当またはキャピタルゲインは毎年分配されます。
金属および鉱業部門の株式は、ファンドのポートフォリオ保有の約半分を占めています。 ファンドの主要な保有には、Randgold ResourcesとAgnico Eagle Minesが含まれ、それぞれがポートフォリオ資産の約8.5％と7％を占めています。 その他の重要な持ち株は、ロイヤルゴールド、フランコネバダコーポレーション、フレズニーリョです。
このファンドは、退職などの長期目標を求めている投資家にアピールします。リスク選好度が高い場合、ペイオフは長期リターンにあると理解しています。
インベスコ・バランスド・リスク商品戦略基金クラスA
Invescoバランスリスク商品戦略ファンドクラスAは、投資家に商品市場全体への幅広いバスケットエクスポージャーを提供します。 このInvescoファンドは比較的新しく、2010年に開始されました。このファンドは、投資収益率（ROI）を最大にするという投資目標を達成するために使用する資産が10億ドルを超えています。 ファンドの資産は通常、デリバティブおよび基礎となる商品の全体的なパフォーマンスを反映し、4つの主要な商品市場セグメントへのエクスポージャーを提供することが期待されるその他の商品ベースの投資商品に投資されます。 これらのセグメントは、貴金属および工業用金属、エネルギー、農業です。 このような投資には通常、先物およびスワップ契約が含まれます。 ファンドは、米国財務省証券および他国の債務証券にも投資しています。 ファンドは、商品ベースの取引所上場ファンド（ETF）または取引所上場債（ETN）への投資も利用できます。 キャピタルゲインまたは配当は毎年分配されます。
ファンドの主な保有物は、Soymeal GSCI 1-2ヶ月ERスワップ7.03％、XB Gasoline RBOB Futureで6.91％、Aluminum MACQ Dynamic ER Swapで6.27％、S Soybean Futureで5.99％です。
2019年7月31日の時点で、モーニングスターは「103ファンド中3つ星の総合評価を与え、103ファンド中2つ星、85ファンド中4つ星、26ファンド中N / A星を評価しました。それぞれ3年、5年、10年です。」
ブラックロック商品戦略基金
2011年にブラックロックが発足したブラックロック商品戦略基金は、投資家にエネルギー、貴金属、金属と鉱業、農業と家畜という4つの主要な商品グループへのエクスポージャーを提供しています。 ファンドの投資目的は長期的な資本増価です。 ファンドは、資本増価というファンドの定められた投資目標を達成するために2つの基本戦略を実行し、ファンドの資産2億9, 520万ドルを、各戦略に割り当てられたほぼ同額に分割します。 最初の戦略は、商品関連デリバティブへの投資に焦点を当てています。 もう1つは、鉱業、エネルギー、農業などの商品関連企業への株式投資に焦点を当てています。 このファンドは、米国の国内および外国の株式に投資されています。
ファンドの一部には、2.28％のロイヤルダッチシェルPlc、2.02％のBHP Billiton Plc、1.83％のExxon Mobile Corp.が含まれます。
