しきい値リストとは
しきい値リストは、証券取引委員会（SEC）の規制に準拠して証券取引所によって公開された市場決済システムの失敗（または「失敗」）の毎日の公会計です。 割り当てられた決済期間内に証券の配達が行われない場合、市場決済の失敗が発生します。
レギュレーションSHOしきい値セキュリティリストとも呼ばれます。
ブレークダウンダウンしきい値リスト
SECによると、閾値証券とは、以下の合計「不履行」ポジションを持つ株式です。
1）登録された清算機関（例：National Securities Clearing Corp.）での連続した5日間の決済日。
2）合計10, 000株以上。 そして
3）発行者の発行済み株式総数の少なくとも0.5％に等しい。
しきい値リストの証券は、SECに報告を提出するために必要な発行者のみです。 発行者の証券がSECに登録されていない場合、それらはしきい値リストに含まれません。
しきい値リストの根拠
SECの規制SHOは、空売りを管理するためのフレームワークを確立しています。 空売りでは、投資家は自分が所有していない証券を売却し、証券会社から証券を借りて買い手に引き渡します。 レギュレーションSHOの目的は、クライアントに代わって空売りを実行する前に、ブローカーディーラーに借入可能在庫のソースを見つけることを要求することにより、配送失敗の数を減らすことです。 このルールの設計は、株式の価格を操作するスキームの一部である可能性のある虐待的な「裸の」空売りを最小化または排除することです。 配達失敗の正当な理由が存在する可能性があるため、リスト上の証券が自動的に疑われると見なされるべきではないことに注意してください。 たとえば、管理エラーにより配信が遅れる可能性があります。 上記の基準を満たす証券の透明性を確保するために、しきい値リストは毎日公開されています。 しきい値リストは、ナスダック証券市場、ニューヨーク証券取引所、シカゴ証券取引所、BATS取引所、およびFINRAが管理するWebサイトで表示できます。
