課税スピンオフの定義
課税対象のスピンオフは、株式公開企業による子会社または事業部の売却であり、キャピタルゲイン課税の対象となります。 課税取引の資格を得るには、親会社は部門またはそれに含まれる資産の直接販売を通じて売却しなければなりません。 売却による利益はキャピタルゲインとして課税されます。
課税スピンオフの分析
親会社が事業の一部を分離して新しい事業子会社を作成し、現在の株主に新しい事業体の株式を分配すると、スピンオフが発生します。 子会社は親会社から完全に独立し、完全に単独で運営されます。 親会社が子会社の株式を株主に分配する場合、通常、分配は配当金として株主に課税されます。 この場合、受け取った株式の公正市場価値に等しい通常の所得税が投資家に課せられます。 さらに、親会社は、子会社の株式の組み込み利益（資産が高く評価した金額）に対して課税されます。 この場合の税は、分配された株式の公正市場価値から親会社の株式の内部ベースを引いたものに等しいキャピタルゲイン税です。 スピンオフの分割株の代わりに現金を受け取った場合、通常、分割株は株主に課税されます。
課税対象のスピンオフは、通常現金の形で、会社に流動資産をもたらします。 この取引のマイナス面は、キャピタルゲイン税による収入の減少です。 親会社が課税を回避したい場合、非課税のスピンオフを検討する場合があります。 内国歳入法（IRC）のセクション355では、スピンオフからの課税取引の免除が規定されており、企業は株主と親会社の両方に非課税の取引で子会社の株式をスピンオフまたは分配することができます。
通常、企業が事業単位の非課税スピンオフを行うには2つの方法があります。 第一に、企業は、部門の新しい株式（または少なくとも80％）を既存の株主に比例配分で単純に分配することを選択できます。 会社が売却によるキャピタルゲインを回避できる2番目の方法は、現在の株主に親会社の株式をスピンオフされた会社の同等の株式ポジションに交換するか、親会社の既存の株式ポジションを維持するオプションを与えることです。 これは、株主が将来最高の投資利益率（ROI）を提供すると信じる会社を自由に選択できることを意味します。
