目次
- 売掛金回転率とは
- 式と計算
- 比率推論
- 売掛金の多い
- 低売掛金
- 比率の追跡
- 売掛金と資産回転率
- 比率の制限
- 売掛金回転率の例
売掛金回転率とは何ですか？
売掛金回転率は、顧客の未収金または金銭の回収における企業の有効性を定量化するために使用される会計基準です。 この比率は、企業が顧客に提供するクレジットをどの程度適切に使用および管理しているか、およびその短期債務がどのくらい迅速に回収または支払われているかを示しています。 売掛金回転率は、売掛金回転率とも呼ばれます。
売掛金回転率
式と計算
。。。 売掛金取引高=平均売掛金純クレジット販売
- 目的の期間の始めに売掛金の値を期間の終わりに値に加算し、合計を2で除算します。 結果は、式の分母です。同じ期間の売掛金の平均額で、その期間の正味信用販売額を割ります。
重要なポイント
- 売掛金回転率は、顧客の未収金または金銭の回収における企業の有効性を定量化するために使用される会計基準です。 売掛金回転率が高いということは、会社の売掛金の回収が効率的であり、会社が負債を迅速に支払う質の高い顧客を高い割合で持っていることを示します。信用不良者のポリシー、または財務的に実行可能または信用に値しない顧客。 会社の売掛金回転率を監視および追跡し、傾向またはパターンが時間の経過とともに発展しているかどうかを判断する必要があります。
売掛金回転率の推定
売掛金は無利子であるため、売掛金を管理している会社は無利子のローンを間接的に顧客に貸し付けています。 企業がクライアントへの販売を生成する場合、30日間または60日間の期間が延長される可能性があります。これは、クライアントが製品の支払いに30から60日間あることを意味します。
売掛金回転率は、会社が売掛金または顧客に供与したクレジットで回収する効率を測定します。 この比率は、ある期間に会社の売掛金が現金に変換される回数も測定します。 売掛金回転率は、年次、四半期、または月単位で計算できます。
売掛金の多い
売掛金回転率が高いということは、会社の売掛金の回収が効率的であり、会社が負債を迅速に支払う質の高い顧客の割合が高いことを示しています。 売掛金回転率が高いということは、会社が現金ベースで営業していることも示している可能性があります。
また、高い比率は、顧客への信用供与に関して、企業が保守的であることを示唆しています。 保守的なクレジットポリシーは、期限内に支払いができない可能性のある顧客へのクレジットの拡大を回避するのに役立つため、有益です。
一方、企業の信用ポリシーが保守的すぎると、潜在的な顧客が信用を伸ばす競争に追いやられる可能性があります。 会社が顧客を失ったり、成長が遅い場合は、売掛金回転率が低下する可能性がありますが、信用ポリシーを緩めて売り上げを改善した方が良いかもしれません。
低売掛金
売掛金の回転率が低いのは、会社の回収プロセスが不十分であるか、信用ポリシーが悪いか、財務的に実行可能でも信用力もない顧客である可能性があります。
通常、回転率が低いということは、会社が信用ポリシーを再評価して、債権をタイムリーに回収することを意味します。 ただし、比率が低い企業が回収プロセスを改善すると、古いクレジットや売掛金の回収から現金が流入する可能性があります。
売掛債権回転率の追跡
会社の売掛金回転率を監視および追跡し、傾向またはパターンが時間の経過とともに発展しているかどうかを判断する必要があります。 また、企業は債権の回収を追跡し、収益と相関させて、企業の信用慣行が収益性に与える影響を測定できます。
投資家にとって、同じ業界内の複数の会社の売掛金の売上高を比較して、そのセクターの通常または平均の売上高比率を把握することが重要です。 ある会社の売掛金回転率が他の会社よりもはるかに高い場合、それはより安全な投資であることが証明されるかもしれません。
売掛金対資産回転率
資産回転率は、資産の価値に対する会社の売上または収益の価値を測定します。 資産回転率は、企業が資産を使用して収益を生み出す効率の指標です。 資産回転率が高いほど、企業の効率は上がります。 逆に、企業の資産回転率が低い場合は、資産を効率的に使用して売上を生み出していないことを示しています。
売掛金回転率は、顧客の未収金または金銭の回収における企業の有効性を測定します。 この比率は、企業が顧客に提供するクレジットをどの程度適切に使用および管理しているか、およびその短期債務がどのくらい迅速に回収または支払われているかを示しています。
売掛金回転率の制限
ビジネスの効率を測定しようとするメトリックと同様に、売掛金回転率には、投資家がそれを使用する前に考慮する必要がある一連の制限があります。
考慮すべき制限は、一部の企業では売上高の代わりに総売上高を使用して売上高比率を計算し、結果を膨らませることです。 これは必ずしも意図的に誤解を招くことを意味するわけではありませんが、投資家は会社が比率を計算する方法を確認するか、比率を独自に計算するよう努めるべきです。
売上高比率のもう1つの制限は、売掛金が年間を通じて劇的に変動する可能性があることです。 たとえば、季節性のある企業では、売掛金が多い期間とおそらく回転率が低く、売掛金が少なく、管理と収集が容易な期間があります。
言い換えれば、投資家が売掛金回転率を任意に計算するための開始点と終了点を選択した場合、その比率はクレジットの発行と回収の会社の有効性を反映しない可能性があります。 そのため、売掛金の平均を計算するときに選択される開始値と終了値は、会社の業績を正確に反映するように慎重に選択する必要があります。 投資家は、12か月間の各月の売掛金の平均を取得して、季節的なギャップをなくすことができます。
離職率の比較は、同じ業界にあり、理想的には類似したビジネスモデルを持つ企業と行う必要があります。 規模の異なる企業は資本構成が非常に異なることが多く、これが売上高の計算に大きな影響を与える可能性があります。これは、さまざまな業界の企業にも当てはまります。
最後に、売掛金の回転率が低いということは、会社の信用の発行と負債の回収が不足していることを必ずしも示すとは限りません。 たとえば、会社の流通部門の運営が不十分である場合、適切な商品をタイムリーに顧客に届けられない可能性があります。 その結果、顧客は売掛金の支払いを遅らせ、会社の売掛金の回転率を低下させる可能性があります。
売掛金回転率の例
会社Aの年間の業績が次のとおりだとします。
- 1月1日または年初の売掛金で800, 000ドル、64, 000ドルの正味クレジット販売12月31日または年末の売掛金で72, 000ドル
売掛金回転率は次の方法で計算できます。
。。。 ACR = 2 $ 64, 000 + $ 72, 000 = $ 68, 000ARTR = $ 68, 000 $ 800, 000 = 11.76ここで：ACR =平均売掛金ARTR =売掛金回転率
この比率は、会社Aがその年に平均で11.76回債権を回収したことを意味すると解釈できます。 言い換えれば、同社は売掛金をその年の11.76倍に換金した。 企業は数年を比較して、11.76が改善であるか、回収プロセスが遅いことを示しているかを確認できます。
企業は、売掛金の平均期間や、その年にそれらを回収するのにかかる日数を決定することもできます。 上記の例では、11.76の比率を365日で割って平均期間に到達します。 日単位の売掛金の平均売上高は365 / 11.76または31.04日です。
A社の場合、顧客は売掛金の支払いに平均31日かかります。 会社が顧客に対して30日間の支払いポリシーを持っている場合、売掛金の平均売上高は、平均的な顧客が1日遅れて支払っていることを示しています。
企業は、回収プロセスに変更を加えることにより、離職率を改善できます。 また、企業は顧客に早期の支払いに対して割引を提供することもできます。 短期負債を支払うために利用できる現金の量に直接関係しているため、企業は売掛金の売上高を知ることが重要です。
