ダウのコンポーネントであるCaterpillar Inc.（CAT）は2019年にこれまで苦労しており、中国との貿易戦争の激化に対応して地盤を失っています。 同社は過去15年間、アジアの巨人の浮き沈みに対して脆弱であり、2012年以降に減速した巨大なインフラ構築の恩恵を受けています。 6年ぶりの低水準に続き、2018年の史上最高。
Caterpillarの株価は、ダウのコンポーネントパフォーマンスの26番目のスロットに落ち、2019年の最初の取引日から7％下落しました。2018年10月の14か月ぶりの安値から月曜日に102ドルで6ポイント以内に売り切れました。これにより、株式の3年間の上昇トレンドが正式に終了する可能性があります。 累積分布の読み取り値はすでに2019年の最低値を下回っており、強気筋がそのサポートレベルで最後の立場をとれない可能性が高くなっています。
CAT長期チャート（1991 – 2019）
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株価は1992年に分割調整された4.70ドルで5年間のサポートをテストし、急激に上昇し、2回の広範な集会波で展開された1997年の最高値30.82ドルへの強力な上昇トレンドに入りました。 1998年と1999年のブレイクアウトの試みは失敗に終わり、2000年の10代半ばには4年ぶりの低水準での支持が見られた急激な下降をもたらしました。
2003年のブレイクアウトは勢いを増し、10年半の強気相場全体で目覚しい利益を上げました。 上昇トレンドは2006年の80年代の低迷で失速し、2007年と2008年のブレイクアウトの試みは失敗に終わりました。 Caterpillarの株式は2009年3月の最低水準に70％以上下落しましたが、その後の回復の波は同様に動的であり、わずか18か月で以前の最高値へのラウンドトリップを完了しました。
2011年のブレイクアウトは116ドルで失速し、同時に商品は世界中でトップになりました。 株価は2012年にその高さをテストし、25から30ポイントの範囲で取引され、2016年の第1四半期に50ドルで6年ぶりの安値に達した2015年の内訳に取引されました。 2017年の夏、2018年1月の最高値である173.24ドルに先んじて、急激なブレイクアウトをもたらしました。
2018年12月への下落は、2017年のブレイクアウトで支持を得ましたが、2019年4月への跳ね返りは、140ドルを超える50％の売却オフリトレースメントレベルで終わりました。 毎月の確率論的オシレーターは2018年7月に購入サイクルに入りましたが、それは13か月後もまだ有効ですが、実際にはこの期間中に株価は下落しました。 この乖離は、5月の中期の弱気クロスオーバーが夏季を通じて価格行動をコントロールすることを示唆しています。
CAT短期チャート（2016 – 2019）
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2016年から2018年にかけて上昇トレンドになったフィボナッチグリッドは、2017年のブレークアウトを50％のリトレースメントレベルにし、内訳は100ドルと80ドルになります。 今週の12月までの部分的な関税の遅れにより、それまではCaterpillar株の底を維持することができました。
高値の下降トレンドライン（赤線）は、この期間中に注意深く監視する必要があります。これは、売られすぎのラリーが130ドルから140ドルの間で失敗することを示すためです。 オンバランスボリューム（OBV）累積分布インジケーターはこのパターン（黒線）に一致しており、価格とボリュームのブレイクアウトにより、2018年の高値でのテストのステージを設定しながら、長期的な見通しが強気相場に傾いています。
ボトムライン
Caterpillarの株式は月曜日の2018年の安値の6ポイント以内で取引されましたが、関税の遅れにより、株式の下の取引下限は第4四半期まで維持されるはずです。
