スイッチングとは
一般に、切り替えとは、投資または投資戦略を譲渡または変更するプロセスを指します。 投資家は、投資資金を異なるファンド間で移動したり、ブローカー口座を異なるブローカーに移動したり、異なる証券と引き換えに証券を売却したりすることができます。 選択したプロセスによっては、切り替えに関連するコストが発生する場合があります。
重要なポイント
- 切り替えとは、個人または組織が投資額を変更する場合です。このプロセスには、異なる戦略のミューチュアルファンド間での資金移動、異なる株式クラスへの変更、またはポートフォリオの異なる任務への再割り当てが含まれます。あるブローカーから別のブローカーへ。
切り替えの仕組み
投資家が1つの投資から別の投資に資金を移動することを決定すると、切り替えが発生します。 多くの投資会社は、投資家が資産を異なる株式クラスまたは異なるファンドに移動することを許可しています。 すべてのファンドの交換方針は、ファンドの目論見書で議論されています。
一部のファンドは、株主が投資を1つのファンドから別のファンドに手数料なしで振り替えることができる交換特権を提供しています。 ただし、取引所で手数料が発生しなくても、投資家は関係するファンド間の価格の差異について責任を負います。
例えば、差額を補うためには、より高い価値のファンドに交換する投資家が必要になります。 より低い価値のファンドに交換する投資家は、キャピタルゲインを被ります。 その結果、投資家は税務報告要件と文書化のためにすべての変換を注意深く監視する必要があります。
また、投資家は、ある証券会社の口座から別の証券会社の口座に資産を移動するときに切り替えを行う場合があります。 投資家は、さまざまな理由でブローカーを変更する場合があります。 ほとんどの企業は、現物の証券口座振替を許可しています。 現物転送では、最初に投資を売却してから現金収入を転送することなく、既存の投資をあるブローカーから別のブローカーに直接移動できます。 通常、現物転送にはコストはかかりません。
切り替えの欠点
投資を転送するプロセスには、時間を含め、それに関連する高いコストがかかる場合があります。 投資家が証券を非譲渡可能投資と交換しようとする場合、最初にポジションを清算し、その後、最初の証券の清算から受け取った現金を使用して新しい証券を購入する必要があります。
このシナリオでは、証券の売買時に手数料が必要になるため、最も高いコストが発生します。 このプロセスは費用がかかる可能性がありますが、投資家が成長または別の投資のキャピタルゲインの見込みが高い場合、手数料の支払いを選択することがあります。
あるブローカーから別のブローカーへの投資の譲渡には、通常、膨大な書類作業、保有期間が必要であり、譲渡期間中、すべての資産は非流動的です。 新しい基金に切り替えると、追加の税レポートを含む追加のレポートの考慮事項が生じる可能性があります。
ボトムライン
切り替えの金銭的および時間的コストを最小限に抑えるために、投資家は、おそらくコストを最小限に抑えるためにあらゆる切り替えのニーズに対応する投資会社と協力して、デューデリジェンスを実行する必要があります。
