過去2週間、第2四半期の好調な業績により、株価は上昇しました。 FactSetによると、S&P 500企業の83％がプラスのEPSサプライズを報告し、77％がプラスの販売サプライズを報告しています。 S&P 500企業の約47％が第2四半期の収益を報告する準備を整えており、これらの傾向は継続する可能性があります。 第2四半期のGDPも非常に堅調な4.1％で入り、経済が拡大し続けていることを示しています。
この力強いパフォーマンスにもかかわらず、これらの成長率が減速している兆候があります。 第2四半期の収益を報告したS&P 500企業のうち、負のEPSガイダンスを発行した企業は、第3四半期に発行した正のEPSガイダンスの2倍でした。 Facebook、Inc.（FB）、Twitter、Inc.（TWTR）およびその他のハイテク株も、ユーザーの成長が鈍化したため、予想を下回る第2四半期の収益を報告しました。 さらに、住宅販売は南カリフォルニアのような主要市場で衰退しています。
トレーダーは、来週にわたっていくつかの主要な経済指標を注視し続けるでしょう。 保留中の住宅販売データは7月30日に発表され、FOMC会議の発表は8月1日に、雇用データは8月3日に予定されています。FRBは175〜200ベーシスポイントで金利を安定させると予想されますが、トレーダーは中央銀行の言語を聞いて、何かが変わったかどうかを確認します。
幅広い市場がより高く動く
SPDR S&P 500 ETF（SPY）は先週、急激に上昇した後、金曜日に技術収益が弱かったために断念した。 トレーダーは、R1レベル276.84ドルまたは50日間の移動平均275.40ドルで潜在的なサポートがあり、価格チャネルの下限に向かう動きに注意する必要があります。 上昇傾向は、約285.00ドルの上限トレンドラインで制限される可能性があります。 相対強度指数（RSI）は60.08のより緩やかなレベルに移動しましたが、移動平均収束発散（MACD）では短期的な弱気クロスオーバーが見られる可能性があります。
産業が道を拓く
SPDRダウ・ジョーンズ工業平均ETF（DIA）は先週、急激に上昇し、価格チャネルの上限に向かって250.74ドルでR1抵抗を突破しました。 トレーダーは、259.07ドルで上昇トレンドラインとR2レジスタンスへの進行中のラリー、または250.74ドルでR1サポートを再テストするための下降に注意する必要があります。 テクニカル指標を見ると、RSIは65.85で買われ過ぎのレベルに近いままですが、MACDは最近ゼロラインを超えた後も強気の傾向にあります。
ハイテク株は弱気に見える
インベスコQQQトラスト（QQQ）は先週、トレンドラインとR2のレジスタンスから181.74ドルで暴落した後、FacebookとTwitterからの弱気の収益発表を受けて金曜日に大幅に下落しました。 偽のブレイクアウトは、R1サポートを176.70ドルでテストするため、インデックスのマイナス面をさらに示す可能性があります。 これらのレベルからの内訳は、トレンドラインを下げ、約174.54ドルで50日間の移動平均サポートに移行する可能性があります。 RSIは51.33でニュートラルですが、MACDは短期的な弱気のクロスオーバーを見ることができ、より多くのマイナス面を示します。
小さなキャップは地面を放棄します
iShares Russell 2000 ETF（IWM）は、今年の最強のパフォーマーの1つでしたが、主要トレンドラインと50日間の移動平均サポートが$ 165.62だったため、トラブルが発生する可能性があります。 トレーダーは、160.04ドルでのS1サポートへの継続的な動きを監視する必要があります。 インデックスがピボットポイントからリバウンドした場合、トレーダーは167.95ドルでR1レジスタンスを再テストする動きに注意する必要があります。 テクニカル指標を見ると、RSIは44.76でわずかに売られ過ぎているように見えますが、MACDは加速する可能性のある弱気の下降トレンドのままです。 （詳細については、 貿易戦争が小型株のジャガーノートを脅かすを 参照してください。）
