シグナリングアプローチとは
シグナリングアプローチとは、取引ポジションを開始するための指標として、さまざまな市場シグナルを追跡する行為を指します。 テクニカル分析は、多くの場合、価格チャートのテクニカル研究から生成されたシグナルによって開始および完了される取引でこのアプローチを促進するために使用されます。 ただし、アプローチは技術的なトリガーに限定されません。 他の形式のデータも使用できます。
重要なポイント
- シグナリングアプローチは、データ駆動型シグナルに基づいて投資または取引を構成します。価格情報などのシグナルまたはインサイダー取引活動などのメタデータに基づいた手動駆動取引。これはアルゴリズム取引の前兆です。
シグナリングアプローチの理解
トレーダーは、十分な流動性と価格で取引されているあらゆる種類の資産または証券にわたってシグナル伝達アプローチを使用できます。または、他のデータが確実かつ定期的に公開されます。
たとえば、企業インサイダーの取引がシグナルアプローチのトリガーとしてどのように使用されるかを検討します。 これは、これらのインサイダーがそれぞれの企業の商取引に関するより良い知識を有しており、その知識に従って取引する可能性があるという概念に基づいています。 そのような知識が他の市場参加者よりも有利である場合、彼らの取引をフォローすることで、市場に勝つためのリターンが得られる可能性があります（または論理が進むでしょう）。
インサイダーの株式所有とその売買活動の影響に関する多くの研究論文が書かれていますが、固有の利点を示す決定的な研究はありません。 ただし、インサイダーの取引を追跡することは、企業のインサイダーが市場全体よりも企業の取引に関してより深い洞察力を持つことが知られているため、取引へのシグナルアプローチとして広く知られています。
テクニカル分析ベースの信号
テクニカル分析は、価格、ボリューム、ボラティリティ、タイミング、デリバティブ価格などの容易に入手可能なデータに基づいているため、証券の潜在的な価格変動に関する推論につながる市場シグナルは、定義および調査がはるかに簡単です。 取引または投資に対するシグナルアプローチの開発は、完全なアルゴリズムまたは自動化された取引システムの開発の前兆です。
インサイダー情報
特定の会社のインサイダーの活動を見ると、会社の株価全体の傾向に関する洞察も得られます。 一般に、投資家による非公開情報の取引は違法です。 しかし、企業のインサイダーは、ビジネスとその見通しについてより広く包括的な知識を持っているため、取引活動は外部の投資家に注目するのに有益です。
インサイダーをフォローする場合、考慮すべき要素がいくつかあります。 1つは株主補助金です。 インサイダーには通常、ストックおよびストックオプションが付与されます。 したがって、助成金を通じて所有権が増加した場合、会社にとってポジティブなシグナルになる可能性があります。 逆に、インサイダーは上場株式に多額の資本を投資している重要な株主でもあります。 したがって、インサイダーが大量の株式を販売している場合、株式の見通しのネガティブな指標になる可能性があります。
どのような種類の情報が選択されるかに関係なく、シグナルアプローチに依存するトレーダーや投資家は、この方法で投資する可能性のある方法を特定するために、慎重かつ統制された体系的な研究を行う方が良いでしょう。
