退職に関連するバラ色の絵の一部は、毎月の住宅ローンの支払いに別れを告げるスリルです。 最近、多くのファイナンシャルプランナーが退職者が退職後も退職後も住宅ローンを持ち続けることを示唆していると考える考え方に変化がありました。 ホームエクイティからお金を再投資すると、突然新しい収入が得られ、黄金時代がもう少し黄金色になります。
さて、いくつかの欠点があります。 退職時に住宅ローンを持ち歩くことは特定の状況では良い考えですが、それは確かに退職所得を増やすための万能の解決策ではありません。
重要なポイント
- 住宅ローンを引退に持ち込むことで、個人は家から持ち株を再投資することで収入の追加ストリームを利用することができます。 他の利点は、住宅ローンの利子が税控除の対象となることです。マイナス面では、住宅ローンの支払い要件が固定されている間、投資収益は変動する可能性があります。 長期的に見ると、多様化したポートフォリオは住宅用不動産よりも大きな収益を提供するはずです。
あなたの家は食べられない
ホームエクイティローンを実行する背後にある基本的な概念は、「あなたの家は食べられない」というものです。ホームエクイティは通常、退職者の純資産のかなりの部分を占めるため、収入、純資産の成長、および退職後の全体的な生活の質の引き金となる可能性があります。
投資収益が変動する場合、退職時に住宅ローンを実行するのは面倒な場合があり、住宅ローンの支払いに問題が生じたり、市場の低迷時に大量の債務を抱えることに不安を感じたりします。
したがって、論理的には、次の動きは、住宅ローンを取り出し、住宅ローンの税引き後コストを上回るはずの証券にお金を投資することにより、資産を自宅から移動させることです。短期的にはキャッシュフロー。 さらに、ほとんどの投資信託や上場投資信託（ETF）などの投資は簡単に清算され、追加の支出ニーズを満たすために個別に売却できます。
これはすべて素晴らしいことのように思えますが、それほど単純ではありません。財務により多くのレバレッジを導入するときはいつでも、考慮しなければならないことがたくさんあります。 それでは、この戦略の利点と欠点は何ですか？
住宅ローンを引退に持ち込むことの長所
適切に分散された投資ポートフォリオは、長期にわたって住宅用不動産を上回るはずです。 過去10年ほどの不動産収益にだまされないでください。 住宅用不動産は歴史的に1桁の年間収益率を提供しますが、多様化されたポートフォリオは長期的にはより良くなる傾向があり、今後もそうすることが合理的に期待されるはずです。 第二に、住宅ローンの利子は税控除対象であり、この形式のレバレッジを使用するコストを最小限に抑え、購入する証券の投資収益率を高めることができます。
最後に、投資の観点から見ると、単一の不動産は完全に多様化されていないと見なされる可能性があります。これは、純資産の大部分を占める場合には悪いニュースです。 金融の安定だけでなく、心の安らぎを維持するためにも、多様化は不可欠です。
住宅ローンを退職に持ち込むことの短所
潜在的な利点にもかかわらず、この戦略にはいくつかの不快な副作用もあります。 前述したように、住宅ローンを借りることはレバレッジの別の形態です。 この戦略を使用することで、総資産エクスポージャーを効果的に増やし、家だけでなく追加の投資も含めることができます。 あなたの総リスクエクスポージャーは増加し、あなたの財政生活はずっと複雑になります。 さらに、投資から得られる収入は変動します。 長期にわたる下方変動は怖くて管理が難しい場合があります。
さらに、2017年の減税と雇用法により、控除の利点が多少緩和されました。 納税者は現在、75万ドルの適格住宅ローンの利子を差し引くことができます（100万ドルから減額）。 また、同法は、住宅担保ローンおよび融資枠に支払われる利子の控除を停止します。ただし、融資を確保する住宅の購入、建設、または大幅な改善に使用される場合を除きます。
投資収益対住宅ローン
留意すべきもう1つの重要な要因は、短期的には投資収益が大きく変動する可能性がある一方で、住宅ローンは本質的に固定される傾向があるということです。 ポートフォリオが住宅ローン費用を大幅に下回る期間を予測するのは合理的です。 これにより、財務基盤が著しく損なわれ、支払いに遅れずについていく将来の能力が危険にさらされる可能性があります。 この変動は、あなたの心の安らぎを損なう可能性もあります。 市場の低迷の中でおびえた場合、住宅ローンを完済するためにポートフォリオを活用することで対応することができ、それによって投資の回復のメリットを否定することができます。 これが起こると、実際には純資産を増やすのではなく損なうことになります。 レバレッジの不安な心理的影響を過小評価しないことが重要です。
特定の財務状況におけるこの戦略のメリットを判断するために考慮する必要がある多くの客観的な財務要因があります。 一部のファイナンシャルプランナーは全面的に同じアドバイスを発行する場合がありますが、この戦略はすべての人に適しているわけではありません。
最も重要な考慮事項は、住宅ローンの総利子コストを決定することです。これは、投資ポートフォリオが成功するために克服しなければならないハードルであるためです。 これに影響を与える要因は非常に単純であり、信用力と税率が含まれます。 もちろん、クレジットが高ければ高いほど、総利子費用は低くなります。 さらに、税率が高いほど、利息の償却からより多くの税制上の恩恵を受けます。
退職時にあなたのホームエクイティをタップ
最初に行う必要があるのは、ローン担当者と会計士に相談して、合計利子費用（税務上の利益を除く）を決定することです。あなたの住宅ローン。 次に、投資アドバイザーにアプローチして、この投資のハードルを克服することについて話し合う必要があります。これは、別の一連の考慮事項につながります。
希望する収益率を知ることは簡単ですが、その収益率を合理的に達成できるか、必要なリスクを許容できるかは別の話です。 一般的に、住宅ローンのコストを上回るには、株式へのより大きな配分が必要になり、かなりの量のポートフォリオのボラティリティを伴う可能性があります。 率直に言って、ほとんどの退職者は、おそらく市場の浮き沈みを乗り切る時間が少ないため、このようなレベルのボラティリティを受け入れたくないでしょう。 考慮すべきもう1つの要因は、ほとんどのファイナンシャルアドバイザーが過去の平均に基づいてポートフォリオの将来の収益を推定することです。 言い換えれば、収益の期待に完全に依存しないでください。
最後に、最後の主要な考慮事項は、あなたの家が表す総純資産の割合を決定することです。 あなたの家に相当する純資産の割合が大きいほど、この決定はより重要になります。
たとえば、純資産が200万ドルで、自宅が20万ドルしかない場合、この戦略から得られる純利益は純資産に最小限の影響しか及ぼさないため、この議論は努力する価値はほとんどありません。 ただし、純資産が400, 000ドルで、そのうち200, 000ドルが自宅からのものである場合、この議論は財務計画において深い意味を持ちます。 この戦略は、金持ちの人にとっては貧しい人よりも影響が少なく、おそらく魅力的ではありません。
ボトムライン
たとえそれがファイナンシャルプランナーの口から来たとしても、アドバイスを盲目的に受け入れることは決して良い考えではありません。 住宅ローンを退職に持ち込むことの安全性は、さまざまな要因に依存します。 この戦略は成功を保証するものではなく、あなたの財政生活を実質的に複雑にする可能性があります。 最も重要なことは、レバレッジは両刃の剣であり、退職者にとって悲惨な財政的結果をもたらす可能性があることです。
