過去1年ほどで、経済学の世界の多くのアナリストやその他の人々が景気後退を予測しています。 強気市場が長年続いた後、この可能性を懸念する投資家は、投資をより安定した安全な避難所にシフトする方法を突然探し始める可能性があります。
従来の動きは、金による株価の変動をヘッジすることでした。 これは過去に効果的な方法であることが証明されていますが、新しい代替手段は古い学校の安全な避難所に挑戦しています。 2009年に発売されたビットコインは、デジタル通貨の新時代の到来を告げました。 主要な暗号通貨として、ビットコインには通貨の多くの特性がありますが、いくつかの独自の機能により実行可能な避難所になります。 ただし、最終的には、ビットコインが市場のトラブル時に適切な安全なスペースであるかどうかを判断するのは個人投資家次第です。
以下では、ゴールドとビットコインを安全な避難場所の選択肢として比較します。
ゴールドをゲット
金を強力な安全な資産にするいくつかの要因があります。 宝飾品や電子機器などの消費財の材料として価値があり、希少です。 需要に関係なく、供給は不均衡に低いままです。 会社が新しい株式を発行したり、連邦銀行がお金を印刷したりするように、金を製造することはできません。 それは地面から掘り出され、処理されなければなりません。
したがって、金は、通貨やS&P 500などの株価指数などの資産とはほとんど相関がありません。ニクソン大統領が米国通貨と金のベースを切り離した1971年まで、貴金属はドルに結び付けられていました。 それ以来、株式市場の変動に完全に乗りたくない人は金に投資しています。 貴金属は、株式市場の修正、または少なくとも10％の下落があった場合に打撃を和らげたり、利益を得たりするのに役立ちます。
金は通常、修正時に良好に機能します。これは、金が必ずしも上昇しなくても、固定されたままで他の資産は下落するため、ヘッジとして非常に役立つためです。 さらに、より多くの人々が株式から逃げて金に投資するにつれて、それに応じて価格が上昇します。
ビットコインがシーンにバースト
ビットコインはブロックチェーンベースの暗号通貨であり、金の同等物といくつかの特性を共有しています。 実際、他のすべての資産、特に株式との関係が弱いため、多くの人が過去にビットコインを「デジタルゴールド」と呼んでいます。 市場参加者は2017年に1ビットコインの価格が初めて1トロイオンスの金を上回ったことを覚えているかもしれません。2020年1月現在、ビットコインの価格は8, 700ドルを超えていますが、どのように価値がありますか？ 、株式から走っている人は暗号通貨への投資を検討すべきですか？
金のように、ビットコインの量は限られています。 ビットコインの仮名作成者である中本atは、総供給量を2100万トークンに制限しました。 ビットコインは、中央銀行や連邦政府から発行されないという点でも金に似ています。 分散型暗号通貨として、ビットコインは、「マイナー」、ビットコインネットワーク上で行われ、ビットコインでの時間、コンピューティングパワー、および労力のトランザクションを検証するために働く人々のプールの集合的なコンピューティングパワーによって生成されます。 市場があふれないようにするために、ビットコインプロトコルは、これらの報酬が定期的に半分になることを規定し、最終的なビットコインが2140年頃まで発行されないようにします。
2つの比較
何百年もの間、金は安全な資産資産の分野を支配してきましたが、ビットコインはわずか10年前に発売され、ここ数年で広く知られるようになりました。 以下では、これら2つの投資オプションを直接比較します。
1.透明性、安全性、合法性
取引、計量、追跡のためのゴールドの確立されたシステムは純粋です。 盗んだり、偽金を偽装したり、金属を破壊したりすることは非常に困難です。 ビットコインは、暗号化された分散システムと複雑なアルゴリズムのおかげで破損することも困難ですが、安全性を確保するためのインフラストラクチャはまだ整っていません。 山 Gox災害は、ビットコイントレーダーが警戒しなければならない理由の良い例です。 この破壊的なイベントでは、人気のある取引所がオフラインになり、約4億6, 000万ドルのユーザービットコインが失われました。 数年後、山の法的な影響 Goxの状況はまだ解決中です。法的には、ビットコインはあらゆるレベルの効率性で追跡するのが難しいため、このような動作に対する影響はほとんどありません。
2.希少性
金とビットコインはどちらも有限の実体ですが、どちらが先に使い果たされるかを言うのは困難です。 このように、ビットコインと金は直接比較した場合、かなり均一です。
3.ベースライン値
ゴールドは、ジュエリーのような高級品から歯科、電子機器などの特殊なアプリケーションまで、歴史的に多くのアプリケーションで使用されてきました。 ブロックチェーン技術に新たに焦点を当てるだけでなく、ビットコイン自体にも非常に大きなベースライン値があります。 世界中の何十億人もの人々が、銀行インフラストラクチャーやクレジットなどの従来の金融手段にアクセスできません。 ビットコインを使用すると、これらの個人はほぼ無料で世界中に価値を送信できます。 従来の銀行にアクセスできない人々のための銀行取引手段としてのビットコインの真の可能性は、おそらくまだ完全には開発されていない。
4.流動性
ビットコインの現金よりも金の現金を取得する方がはるかに簡単です。 不法な引き出しを許可する限られた数の交換では、すべてが毎日の制限を課しています。つまり、ビットコインは可能な限り液体ではありません。 ビットコインの市場は限られていますが、世界中の人々が金を購入します。
5.ボラティリティ
安全な避難所資産としてビットコインに目を向けている投資家にとっての大きな懸念の1つは、そのボラティリティです。 証拠として、過去2年間のビットコインの価格履歴のみを見る必要があります。 2018年の初め頃の最高点で、ビットコインはコインあたり約20, 000ドルの価格に達しました。 約1年後、1つのビットコインの価格は約4, 000ドルになりました。 それ以来、これらの損失の一部を回収しましたが、かつての高値にはほど遠い状態です。
全体的なボラティリティに加えて、ビットコインは市場の気まぐれやニュースの影響を受けることが歴史的に証明されています。 特に、暗号通貨のブームにより多くのデジタル通貨が2017年末に記録的な高値に押し上げられたため、デジタル通貨圏のニュースにより投資家は迅速な意思決定を促され、ビットコインの価格を迅速に上下させることができます。 このボラティリティは、上記の理由から金に固有のものではなく、おそらくより安全な資産になります。
近年、ビットコインよりも安定性を高めることを目的とした、多くの代替暗号通貨が発売されました。 たとえば、テザーは、これらのいわゆる「安定コイン」の1つです。 テザーは、1970年代以前の金とほぼ同じ方法で米ドルとリンクしています。 ビットコインよりも低いボラティリティを求めている投資家は、実際に安全な避難場所を探すためにデジタル通貨空間の他の場所を探したいかもしれません。
