短期投資とは
市場性のある有価証券または一時投資としても知られる短期投資は、通常5年以内に簡単に現金に変換できるものです。 多くの短期投資は、わずか3〜12か月で売却または現金に変換されます。 短期投資の一般的な例には、CD、短期金融口座、高利回りの普通預金口座、国債、財務省証券が含まれます。 通常、これらの投資は高品質で流動性の高い資産または投資手段です。
短期投資は、企業が所有する同様の種類の、ただし追加要件がいくつかある金融資産を特に指す場合もあります。 別のアカウントに記録され、
企業の貸借対照表の流動資産セクションに記載されているこれらは、企業が行った投資であり、1年以内に現金に変換されると予想されます。
短期投資
短期投資の仕組み
企業と個人/機関投資家の両方にとっての短期投資の目標は、資本を保護すると同時に、財務省証券インデックスファンドまたは他の同様のベンチマークと同様のリターンを生み出すことです。
強いキャッシュポジションにある企業は、貸借対照表に短期投資勘定を持っています。 その結果、会社は、通常の普通預金口座から得られるよりも高い利子を得るために、株式、債券、または現金同等物に余分な現金を投資する余裕があります。
企業が投資を短期投資として分類するには、2つの基本的な要件があります。 第一に、頻繁に取引される主要な取引所に上場している株式や米国財務省債のように、流動的でなければなりません。 第二に、経営陣は、12か月などの比較的短い期間内に証券を売却することを意図しなければなりません。 米国財務省短期証券やコマーシャルペーパーなど、1年以内に満期となる市場性のある債券（別名「短期ペーパー」）も短期投資としてカウントされます。
市場性のある持分証券には、普通株式および優先株式への投資が含まれます。 市場性のある債券には社債、つまり別の会社が発行した債券を含めることができますが、満期日が短いことも必要であり、流動性と見なされるためには積極的に取引する必要があります。
重要なポイント
- 短期投資とは、過剰な現金のために安全で一時的な駐車場を提供するために設計された市場性のある有価証券または流動性の高い資産です。 CD、マネーマーケットアカウント、および財務省短期証券は、一般的なタイプの低リスクの短期投資です。
短期投資の例
企業や個人投資家が使用する一般的な短期投資と戦略には次のものがあります。
- 預金証書（CD）：これらの預金は銀行によって提供され、通常、一定期間現金をロックするため、より高い金利を支払います。 彼らはFDICの保険で最大250, 000ドルの保険に加入しています。 マネーマーケットアカウント：これらのFDIC保険付きアカウントのリターンは、普通預金アカウントのリターンに勝りますが、最低限の投資が必要です。 マネーマーケットアカウントは、FDICの保険ではないマネーマーケットミューチュアルファンドとは異なることに注意してください。 財務省：政府発行の債券にはさまざまなものがあります。たとえば、メモ、請求書、変動利付債、財務省インフレ保護証券（TIPS）などがあります。 債券ファンド：プロの資産運用会社/投資会社から提供されるこれらのファンドは、より短い時間枠で優れており、リスクに対して平均以上のリターンを提供できます。 手数料に注意してください。 地方債：地方、州、または非連邦政府機関によって発行されるこれらの債券は、所得税が免除されることが多いため、より高い利回りと税制上の利点を提供できます。 ピアツーピア（P2P）貸付：借り手と貸し手を一致させるこれらの貸付プラットフォームの1つを介して、過剰な現金を投入することができます。 Roth IRA：個人にとって、これらの車両は柔軟性とさまざまな投資オプションを提供できます。 Roth IRAへの貢献は、利益ではなく、ペナルティや税金を支払うことなくいつでも撤回できます。
短期投資の実例
2018年3月31日の四半期報告書で、Microsoft Corp.は、バランスシートに1, 350億ドルの短期投資を保有していると報告しました。 最大の構成要素は、米国政府および機関証券で、1, 080億ドルでした。 これに続き、社債/債券61億ドル、外国国債47億ドル、住宅ローン/資産担保証券38億ドル、預金証書（CD）は20億ドル、地方債は2億6, 900万ドルでした。
Apple Inc.は、2018年3月31日現在、2, 540億ドルの市場性のある有価証券としてリストされている短期投資も保有しています。 同社のコマーシャルペーパーへの投資は174億ドル、投資信託は8億ドルでした。 Appleは、82億ドルの米国外の政府証券と73億ドルの定期預金も持っていました。 住宅ローン/資産担保証券は200億ドル、地方証券は9億7, 300万ドルで、短期投資を切り上げました。
