シリーズ86/87とは何ですか？
シリーズ86/87は、リサーチアナリスト認定試験として知られるテストであり、金融業界規制当局（FINRA）によって管理されています。 試験に合格した専門家は、FINRAメンバーブローカー/ディーラーの調査アナリストとして機能できます。 研究アナリストは主に研究レポートのコンテンツを作成し、その名前はレポートに表示されます。
シリーズ86/87の説明
Series 86/87試験は、実際には2つの試験を1つにまとめたものです。 シリーズ86（パートI）は、研究分析の知識をテストし、100の採点された質問と追加の10の採点されていない事前テストの質問を含みます。 規制管理とベストプラクティスをテストするシリーズ87セクション（パートII）には、50の質問と5つの追加の未評価の事前テスト質問が含まれています。 業界のルールに焦点を当てています。 受験者は、シリーズ86を完了するのに合計4時間半かかります。合格には73％以上のスコアが必要です。 候補者には、シリーズ87を完了するために1時間45分が与えられ、合格するには74％のスコアが必要です。
シリーズ86/87に合格した人を対象とする調査アナリストの活動には、持分証券および/または企業および業界セクターを分析する書面または電子通信の準備が含まれます。
シリーズ86/87の概要
この試験には、企業分析だけでなく、業界分析、経営研究、特定の業界またはセクターの幅広い需給パラメーターに関する知識も必要です。 この時点で、財務指標を十分に理解する必要があります。また、営業スタッフの教育と支援に使用される有用で正確な財務レポートを作成するための収益モデリング手法と業界のダイナミクスも必要です。
分析に焦点を当てたSeries 86には、次のパーツが含まれています。
- 機能1：情報とデータの収集機能2：分析、モデリング、評価
規制およびベストプラクティスに焦点を当てたシリーズ87には、次の部品が含まれています。
- 機能3：研究報告書の作成機能4：情報発信
シリーズ86/87の免除と前提条件
チャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）試験のレベルIとレベルIIの両方、またはチャータードマーケットテクニシャン（CMT）認定試験のレベルIとレベルIIの両方に既に合格している方は、シリーズ86部分のみの免除をリクエストできます。 CFAを取得していない候補者は、まず次の前提条件テストのいずれかに合格する必要があります：シリーズ7、シリーズ17、シリーズ37、またはシリーズ38。
シリーズ86/87の主な質問
1.登録済みのリサーチアナリストのスーパーバイザーは、どの登録および資格要件を保持する必要がありますか？
登録されたすべてのFINRA研究アナリストは、一般証券プリンシパル（シリーズ24）に合格することに加えて、リサーチアナリスト試験規制のパートII（シリーズ87）またはNYSEにも合格する必要がある研究プリンシパルによって監督されなければなりません。監督アナリスト試験（シリーズ16）。
2.「販売側」の株式アナリストは、リサーチアナリストとして登録し、シリーズ86/87に合格する必要がありますか？
はい。 ルール1050の登録および資格要件は、「販売側」アナリストと「購入側」アナリストを区別しません。 投資有価証券の分析と投資決定の基礎となる十分な情報を含む書面または電子通信を準備する人は、研究アナリストとして登録する必要があります。
3. NASD 1050は、株式調査に携わるすべての人、または一般に公開される調査レポートを書く人だけに適用されますか？
規則1050は、公に配布された研究報告書を作成する関連者に適用されます。 メンバーの販売員、マネーマネージャー、または会社の他の従業員のみが使用するレポートを準備し、レポートが公に再配布されると信じる理由がない関連者は、この規則の対象にはなりません。
4. FINRAメンバーの外国のブローカー/ディーラー関連会社に雇用されている研究アナリストは、メンバーがそのアナリストの研究報告を使用するか、SEC規則15a-6に従って米国で配布する場合、規則1050に従って登録する必要がありますか？
FINRAメンバーの非会員アフィリエイトに雇用されている「研究アナリスト」は、研究アナリストがFINRAメンバーの「関連者」である場合を除き、ルール1050に従って研究アナリストとして登録する必要はありません。 FINRA細則。
シリーズ86/87：詳細情報
詳細については、FINRAのシリーズ86/87コンテンツアウトライン、NYSEルール344調査分析および監督アナリスト、NASDルール1050調査アナリストを参照してください。 また、テスト日のロジスティクスとプロトコルについては、FINRAの試験当日をご覧ください。
