目次
- キャッシュフロー計算書とは何ですか？
- キャッシュフロー計算書の使用方法
- CFSの構造
- 営業活動
- キャッシュフローの計算方法
- 直接キャッシュフロー法
- 間接キャッシュフロー法
- 売掛金とキャッシュフロー
- 在庫価値とキャッシュフロー
- 投資活動とキャッシュフロー
- 資金調達活動からの現金
- CFSの例の分析
- 負のキャッシュフロー計算書
- バランスシートと損益計算書
- ボトムライン
キャッシュフロー計算書とは何ですか？
キャッシュフロー計算書、またはキャッシュフロー計算書は、会社に出入りする現金および現金同等物の金額を要約した財務諸表です。
キャッシュフロー計算書（CFS）は、企業がキャッシュポジションをどれだけうまく管理しているかを測定します。つまり、企業が負債を支払い、営業費用を賄うためにどれだけの現金を生成しているかを示します。 キャッシュフロー計算書は、貸借対照表と損益計算書を補完するものであり、1987年以来の会社の財務報告の必須部分です。
、CFSがどのように構成されているか、会社を分析するときにCFSをどのように使用できるかを示します。
キャッシュフロー計算書の使用方法
CFSを使用すると、投資家は会社の運営がどのように行われているか、お金がどこから来ているのか、お金がどのように使われているのかを理解できます。 CFSは、投資家が企業が堅実な財務基盤を持っているかどうかを判断するのに役立つため、重要です。
一方、債権者は、CFSを使用して、会社が営業費用に充て、負債を支払うために利用可能な現金の量（流動性と呼ばれる）を決定できます。
重要なポイント
- キャッシュフロー計算書は、会社に出入りする現金および現金同等物の金額を要約した財務諸表です。 キャッシュフロー計算書は、会社がそのキャッシュポジションをどれだけうまく管理しているかを測定します。これは、会社が負債を支払い、営業費用を賄うためにどれだけ現金を生成しているかを意味します。 キャッシュフロー計算書は、貸借対照表と損益計算書を補完するものであり、1987年以来の会社の財務報告の必須部分です。
CFSの構造
キャッシュフロー計算書の主なコンポーネントは次のとおりです。
- 営業活動によるキャッシュ投資活動によるキャッシュ財務活動によるキャッシュ一般的に認められた会計原則またはGAAPに基づいて準備される場合、非現金アクティビティの開示が含まれる こと が あり ます
CFSは、 クレジットに 記録された将来の入出金の金額を含まないため、損益計算書および貸借対照表とは異なることに注意することが重要 です。 したがって、 現金は 純利益とは異なります。純利益には、損益計算書および貸借対照表に、現金販売 および クレジットによる販売が含まれます。
営業活動
CFSの営業活動には、事業活動からの現金の源泉および使用が含まれます。 言い換えれば、それは会社の製品またはサービスからどれだけの現金が生み出されたかを反映しています。
通常、現金、売掛金、減価償却、在庫、および買掛金に加えられた変更は、営業活動からの現金に反映されます。
これらの営業活動には次のものが含まれます。
- 商品およびサービスの販売からの受領利息の支払い所得税の支払い生産で使用される商品およびサービスのサプライヤーへの支払い従業員への給与および賃金支払い家賃の支払いその他の種類の営業費用
取引ポートフォリオまたは投資会社の場合、ローン、負債、または株式商品の売却による収入も含まれます。 間接的方法でキャッシュフロー計算書を作成する場合、減価償却費、償却費、繰延税金、固定資産に関連する損益、および特定の投資活動から受け取った配当または収益も含まれます。 ただし、長期資産の購入または売却は営業活動には含まれません。
キャッシュフロー計算書とは何ですか？
キャッシュフローの計算方法
キャッシュフローは、ある期間から次の期間に発生するトランザクションから生じる収益、費用、およびクレジットトランザクション（貸借対照表および損益計算書に表示される）の差を加算または減算することにより、純利益に特定の調整を加えることによって計算されます。 これらの調整は、非現金項目が純利益（収益計算書）と総資産および負債（貸借対照表）に計算されるために行われます。 そのため、すべてのトランザクションに実際の現金項目が含まれるわけではないため、業務からのキャッシュフローを計算する際に多くの項目を再評価する必要があります。
その結果、キャッシュフローの計算には、直接法と間接法の2つの方法があります。
直接キャッシュフロー法
の 直接法 サプライヤに支払われた現金、顧客からの現金領収書、給与で支払われた現金など、すべての種類の現金支払と領収書を合計します。 これらの数値は、さまざまなビジネスアカウントの開始残高と終了残高を使用して計算され、アカウントの純減または増加を調べます。
間接キャッシュフロー法
間接的な方法では、営業活動からのキャッシュフローは、最初に会社の損益計算書から純利益を取得することによって計算されます。 会社の損益計算書は発生主義で作成されるため、収益は収益が発生したときにのみ認識され、受け取ったときは認識されません。 純利益は、営業活動からの純キャッシュフローを正確に表していないため、実際の現金がまだ受領または支払われていない場合でも、純利益に影響する項目の利子税前利益（EBIT）を調整する必要があります。 また、間接的な方法は、会社の営業キャッシュフローに影響を与えない非営業活動を追加するために調整を行います。
たとえば、減価償却費は実際には現金費用ではありません。 これは、以前に会計処理された資産の合計値から差し引かれる金額です。 そのため、キャッシュフローを計算するために純売上高に戻されます。
資産からの収入がCFS計算で考慮されるのは、資産が売却されたときだけです。
売掛金とキャッシュフロー
1つの会計期間から次の会計期間への貸借対照表上の売掛金（AR）の変更もキャッシュフローに反映する必要があります。 売掛金が減少する場合、これは、顧客がクレジット口座を完済することからより多くの現金が会社に入ったことを意味します。ARが減少した金額は、純売上に加算されます。 売掛金が1つの会計期間から次の会計期間に増加する場合、ARに表示される金額は収益であるが現金ではないため、増加額を純売上から差し引く必要があります。
在庫価値とキャッシュフロー
一方、在庫の増加は、企業がより多くの原材料を購入するためにより多くのお金を費やしたことを示しています。 在庫が現金で支払われた場合、在庫の価値の増加は純売上から差し引かれます。 在庫の減少が純売上高に追加されます。 在庫がクレジットで購入された場合、買掛金の増加が貸借対照表で発生し、1年間からもう1年間への増加額が純売上高に加算されます。
同じロジックは、未払税金、未払給与、および前払い保険にも当てはまります。 何かが報われた場合、ある年から次の年までに負っている価値の差を純利益から差し引く必要があります。 未払いの金額がある場合は、差額を純利益に追加する必要があります。
投資活動とキャッシュフロー
投資活動には、会社の投資からの現金の源泉および使用が含まれます。 このカテゴリには、資産の購入または売却、ベンダーへの融資、顧客からの融資、または合併や買収に関連する支払いが含まれます。 要するに、設備、資産、または投資の変化は、投資による現金に関連しています。
通常、投資からの現金の変更は「キャッシュアウト」項目です。これは、現金が新しい機器、建物、または市場性のある有価証券などの短期資産を購入するために使用されるためです。 ただし、会社が資産を売却する場合、投資は現金を計算するための「キャッシュイン」と見なされます。
資金調達活動からの現金
資金調達活動からの現金には、投資家または銀行からの現金源、および株主に支払われた現金の使用が含まれます。 配当の支払い、株式買戻しの支払い、および債務の元本（ローン）の返済は、このカテゴリに含まれます。
資金調達からの現金の変化は、資本が調達されると「キャッシュイン」され、配当が支払われると「キャッシュアウト」されます。 したがって、企業が公債を発行する場合、企業は現金融資を受けます。 ただし、債券保有者に利息が支払われると、会社は現金を削減します。
CFSの例の分析
以下はキャッシュフロー計算書の例です：
このCFSから、2017年度のキャッシュフローは1, 522, 000ドルであったことがわかります。 プラスのキャッシュフローの大部分は、運用から得た現金に由来し、投資家にとって良い兆候です。 これは、中核業務がビジネスを生み出しており、新しい在庫を購入するのに十分なお金があることを意味します。 新しい機器の購入は、会社が成長のために在庫に投資する現金を持っていることを示しています。 最後に、会社が利用できる現金の量は、将来のローン費用を賄うのに十分な現金があるため、支払手形に関する投資家の心を楽にするはずです。
負のキャッシュフロー計算書
もちろん、すべてのキャッシュフロー計算書がこのように健全であるとは限らないか、プラスのキャッシュフローを示すわけではありませんが、マイナスのキャッシュフローはさらに分析することなく自動的に赤旗を上げるべきではありません。 負のキャッシュフローは、特定の時点でビジネスを拡大するという会社の決定の結果である場合があり、これは将来にとって良いことです。 これが、ある期間から次の期間へのキャッシュフローの変化を分析することで、投資家に会社の業績や会社が破産や成功の危機にonしているかどうかをよりよく理解する理由です。
バランスシートと損益計算書
すでに説明したように、キャッシュフロー計算書は損益計算書と貸借対照表から導き出されます。 損益計算書からの純利益は、CFSに関する情報が推定される数値です。 貸借対照表については、CFSの1年から次の正味キャッシュフローは、キャッシュフロー計算書が対象とする期間に適用される2つの連続した貸借対照表間の現金の増減に等しくなければなりません。 （たとえば、2019年のキャッシュフローを計算する場合、2018年と2019年の貸借対照表を使用する必要があります。）
ボトムライン
キャッシュフロー計算書は、企業の強さ、収益性、および長期的な将来の見通しの貴重な指標です。 CFSは、会社が費用を支払うのに十分な流動性または現金を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。 企業は、キャッシュフロー計算書を使用して将来のキャッシュフローを予測できます。これは、予算の問題に役立ちます。
投資家にとって、キャッシュフロー計算書は企業の財務状態を反映します。通常、事業運営に利用できる現金が多いほど良いからです。 ただし、これは厳密な規則ではありません。 事業の拡大という形での企業の成長戦略の結果、マイナスのキャッシュフローが生じる場合があります。
キャッシュフロー計算書を検討することにより、投資家は会社がどれだけの現金を生み出しているかを明確に把握し、会社の財務的健全性をしっかりと理解することができます。
