JPMorgan Chase&Co.（JPM）は、「失敗するには大きすぎる」4つのマネーセンターバンクの中で最大であり、ダウジョーンズインダストリアルアベニューで唯一の主要銀行です。 2018年の株価は8.7％ダウンし、配当利回りは3.45％で、ダウ30の中で6番目に安い株にランクされました。
したがって、JPモルガンは、私が2019年の「ダウの犬」のメンバーであると考える8つの株の1つです。「ダウの犬」の私の定義は、従来の知恵とは異なっています。 私の鉱山は8株で構成されており、配当利回りは少なくとも3.00％で、前年は前年を下回っていました。 マクロトレンドによると、今日、JPモルガンのP / Eレシオは11.48で、配当は3.18％です。
この大手銀行は、総資産が2.326兆ドルで第3四半期を終了しました。これは、銀行システム全体の13.2％に相当します。 株式は92.14ドルでクリスマスイブを終え、ボクシングデーで91.11ドルに下落し、その後10.2％上昇しました。これは弱気市場の領域からの堅調な利益です。 水曜日の100.40ドルの終値では、JPモルガンの株価は2019年の現在までに2.8％上昇しており、2月27日に設定された過去最高の119.33ドルを15.9％下回る修正領域にあります。
JPモルガンCEOのジェイミー・ディモンは、マリア・バルティロモとの会話の中で、厳しい信用状況は問題ではないと述べた。 その場合、2018年4月に、チェースは連邦準備制度による各利上げ後の25ベーシスポイントの引き上げに加えて、クレジットカードのレートを100から400ベーシスポイント引き上げたのはなぜですか？
大手銀行のもう1つの懸念は、FRBのバランスシートの流出です。 1月2日、貸借対照表は4.058兆ドルとマークされ、2017年9月末の4.5兆ドルから4442億ドル減少しました。 FRBは12月に500億ドルを消費すると予想されていましたが、300億ドルであることが判明しました。 これは、FRB議長のジェローム・パウエルによる懸念のサインですか？ パウエルがワシントン・エコノミック・クラブからの質問に直面したとき、投資家は今日の午後にもっと知るでしょう。
連邦準備制度理事会： FOMCは、6月と12月に連邦資金率を引き上げて、「中立」の2.75％から3.00％に達すると考えています。 バランスシートの流出は、1か月あたり300億ドルから500億ドルの間で変動する可能性があります。
JPモルガンは、ダウ30の最も重要な要素の1つであり、12月に終了した四半期の利益を報告した平均企業としては初めてです。 アナリストは、銀行が2.22ドルの1株当たり利益（EPS）を報告することを期待しています。 JPMorganは、12四半期連続でEPSの見積もりを上回っています。 この実績があったとしても、収益のビートが常にプラスの株価反応をもたらすとは限りません。
スティーブン・ムニチン財務長官が12月23日日曜日に主要銀行のCEOに話をした後、JPモルガンの株式は12月26日には91.11ドルで取引されました。 93.20ドル。 今年、私は年間のリスクレベルを102.64ドルと示しています。これは、収益報告書を通じて上昇を制限する可能性があります。
JPMorganの日別チャート
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JPMorganの日次チャートは、50日間の単純移動平均が200日間の単純移動平均を下回った11月12日以降、株価が「デスクロス」を下回っていることを示しています。 このネガティブなパターンの下では、トレーディング戦略は200日間の単純移動平均に力を売ることです。これは12月3日に平均が111.47ドルだったときにテストされました。
株価は2月27日に史上最高の119.33ドルを設定し、9月20日に最高値の119.24ドルを設定しました。これはダブルトップと考えられます。 価格アクションの上の4つの水平線は、それぞれ年間102.64ドル、106.56ドル、110.75ドル、114.39ドルのリスクレベルです。
JPMorganの週間チャート
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JPMorganの週次チャートは、5週間の修正移動平均$ 101.98を超えて金曜日に株価がクローズした場合、ポジティブにアップグレードされます。 このプラスがなければ、株価は200週間の単純移動平均、つまり「平均値への回帰」（84.42ドル）に下振れするリスクがあります。 この「平均への回帰」は、平均が54.44ドルだった2016年2月12日の週に最後にテストされました。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、1月4日の19.14から20.00の売られ過ぎのしきい値を超えて上昇し、今週24.95に上昇すると予測されています。
これらのチャートと分析を考えると、投資家は、「平均への回帰」のリスクを考えると、ロングポジションへの追加に我慢する必要があります。 私の2018年の年間価値レベルである93.20ドルで株式を購入した場合は、強さの保有を2019年の年間リスクレベルである102.64ドルに減らします。 長期購入レベルは200週間の単純移動平均で、84.42ドルです。 私の1月のリスクレベルは106.56ドルで、半年ごとのリスクレベルは100.75ドルです。
