再融資とは何ですか-RPL？
再実行ローンは、借り手が少なくとも90日遅れて支払いを延滞したために滞納となった住宅ローンですが、借り手が支払いを再開したため再び「実行」されます。
再融資の理解
借り手は再びローンの支払いを始めましたが、逃した支払いは必ずしも支払われていないかもしれません。 多くの場合、再実行ローンの借り手は破産を申請しており、破産契約の結果として支払いを続けています。 場合によっては、借り手は政府が後援するローン変更プログラムを通じて、住宅ローンの最新情報を入手することができます。 あるいは、貸し手は、潜在的な差し押さえを回避するためにローンの変更に同意する場合があります。 ローンがリパフォーミングに分類されている借り手は、過去の延滞により借り換えオプションが少なくなります。
借り換えを行っている借り手は、過去の延滞のために借り換えの選択肢が少なくなります。
住宅ローン投資家が再実行中のローンをどう見るか
住宅ローンの投資家にとって、再融資はリスクが高いと見なされます。これはサブプライムローンと同じです。 それらは、「スクラッチアンドデント」ローンとして知られるカテゴリーに分類されます。 格付け機関は、借り手の返済パターンと、貸し手がローンを再実行するための投資リスクを決定する際にローンを管理する能力を調べます。 これは、借り手が90日以上支払いをしておらず、返済を再開していないローンである不良債権とは対照的です。
再融資のパッケージングと販売
数百万人のアメリカ人が住宅ローンや賃貸住宅を手頃な価格にできるよう支援する政府支援企業（GSE）であるファニーメイ（公式には、Federal National Mortgage Association（FNMA））は、住宅危機以来、数十億ドル相当の延滞住宅ローンを抱えています。 経済の回復に伴い、これらのローンの多くが再び機能しています。つまり、ローン条件の変更の支援の有無にかかわらず、住宅ローンの支払いが最新になっています。 これらの住宅ローンを帳簿から引き落とすために、ファニー・メイは投資家に再融資をパッケージ化し、通常はマネーセンター銀行を通じて販売しています。
2018年9月に、ファニーメイは、4回のグループまたはプールに分割された約35, 800億ドルの未払いの元本残高から成る約18, 300件のローンから成る、再融資のパッケージの8回目の売却を完了しました。 落札者には、Nomura Corporate Funding Americas LLCおよびGoldman Sachs Mortgage Companyが含まれます。 再実行中のローン販売の条件は、購入者が再実行中のローン販売の終了後5年以内に再デフォルトする可能性のある借り手にとって持続可能な損失軽減オプションを提供する必要があるという点で、住宅所有者の借り手を保護するように設計されています。 また、購入者は損失の軽減結果について報告する必要があります。
