セクション1256契約とは何ですか？
セクション1256契約は、規制された先物契約、外貨契約、非株式オプション、ディーラーエクイティオプション、またはディーラー証券先物契約として内国歳入法（IRC）で定義されている投資の一種です。 セクション1256契約をユニークなものにしているのは、納税者が納税年度の終わりに保有する各契約が公正市場価格で売却されたかのように扱われ、損益が短期または長期のいずれかとして扱われることですキャピタルゲイン。
重要なポイント
- セクション1256契約は、年末に契約が保有されている場合、年末に公正市場価格で売却されたものとして扱われるデリバティブ商品への投資を指定しています。長期キャピタルゲインまたはロス。セクション1256は、課税を回避するためにデリバティブ契約の操作またはその使用を防ぐために使用されます。
セクション1256契約の仕組み
オプション取引を使用した有益な例を使用してみましょう。ストラドルとは、互いに損失のリスクを相殺する契約を保持する戦略です。 たとえば、トレーダーが同じ投資資産のコールオプションとプットオプションの両方を同時に購入する場合、彼の投資はストラドルとして知られています。
セクション1256契約は、所得を延期し、短期のキャピタルゲインを長期のキャピタルゲインに変換する税務上の動機付けを防ぎます。 セクション1256契約に関するより具体的な情報は、サブタイトルA（所得税）、第1章（通常の税金とサータックス）、サブチャプターP（資本利得と損失）、パートIV（資本利得と損失を決定するための特別規則）にあります。内国歳入法（IRC）。
内国歳入庁（IRS）は、IRCを実装する責任があります。
マークツーマーケット
先物、先物オプション、および広範なインデックスオプションを取引するトレーダーは、セクション1256契約を認識する必要があります。 これらの契約は、上記で定義されているように、税年度の終わりまで保持される場合、市場に出す必要があります。 契約の公正市場価値の損益は、実際にキャピタルゲインまたはロスで売却されたかどうかに関係なく計算する必要があります。 市場間利益/損失は実際には未実現ですが、トレーダーの申告書で報告する必要があります。 実現された利益/損失のために実際にポジションが閉鎖された後、以前の納税申告書ですでに報告された金額は、重複した報告を避けるために考慮されます。
ウォッシュセールは、市場向けにマークされているため、セクション1256の契約には適用されません。
フォーム6781
投資家は、フォーム6781を使用してセクション1256契約投資の損益を報告しますが、ヘッジ取引の扱いは異なります。 これらの契約は毎年売却されるとみなされるため、原資産の保有期間は、損益が短期または長期であるかどうかを決定するのではなく、これらの契約のすべての損益は60％の長期とみなされます短期および40％短期。 言い換えると、セクション1256契約では、投資家またはトレーダーは、契約が1年以下しか保持されていない場合でも、より有利な長期税率で利益の60％を取得することができます。
たとえば、トレーダーが2017年5月5日に規制された先物契約を25, 000ドルで購入したとします。 12月31日の税年度の終わりに、彼はポートフォリオにまだ契約があり、29, 000ドルと評価されています。 彼の時価は4, 000ドルであり、フォーム6781でこれを報告します。60％の長期キャピタルゲインおよび40％の短期キャピタルゲインとして扱われます。 2018年1月30日、彼はロングポジションを28, 000ドルで売却します。 彼はすでに2017年の申告書で4, 000ドルの利益を認識しているため、2018年の申告書で1, 000ドルの損失（28, 000ドルから29, 000ドルを引いて計算）を記録し、60％の長期キャピタルロスおよび40％の短期キャピタルロスとして扱われます。
フォーム6781には、ストラドルとセクション1256契約の個別のセクションがあります。つまり、投資家は使用する特定のタイプの投資を識別する必要があります。 フォームのパートIでは、セクション1256の投資損益を、投資の実際の売却価格または12月31日に設定された時価で報告することを要求しています。フォームのパートIIでは、トレーダーのストラドルの損失をセクションAで報告され、セクションBで計算されたゲイン。パートIIIは、税年度の終わりに保持されたポジションの未認識のゲインに対して提供されますが、ポジションで損失が認識された場合にのみ完了しなければなりません。
