SEC利回りとは何ですか？
SEC利回りは、米国証券取引委員会（SEC）が開発した標準的な利回り計算であり、債券ファンドのより公平な比較を可能にします。 これは、基金がSECに提出した最新の30日間に基づいています。 利回りの数値は、ファンドの費用控除後の期間中に獲得した配当と利息を反映しています。 「標準化された収量」とも呼ばれます。
SECの利回りについて
SEC利回りは、投資家が将来受け取る可能性のある実効金利を取得するため、債券ファンドの比較に使用されます。 この利回り指標は一般に月ごとに非常に一貫しているため、ミューチュアルファンドまたは上場投資信託（ETF）を比較するのに良い方法と広く考えられています。 結果の利回りの計算では、投資家は、ファンドがその年の残りの期間同じ利率を稼ぎ続けた場合に12か月の期間にわたって利回りで稼ぐものを示します。 ファンドはこの利回りを計算することが必須です。 この利回りは、通常債券のWebサイトに表示される分布利回りとは異なります。
SEC利回りの計算
米国のマネーマーケットファンドは7日間のSEC利回りを計算して報告しますが、ほとんどのファンドは各月の最終日に30日間のSEC利回りを計算します。 30日間のSEC利回りの標準化された式は、4つの変数で構成されています。
a =過去30日間に受け取った利息と配当
b =払い戻しを除く過去30日間の未払費用
c =ディストリビューションを受け取る権利があった、毎日の平均発行済み株式数
d =計算日、期間の最終日の1株当たりの最高価格
年換算30日SEC利回りの式は次のとおりです。
2 x（（（a-b）/（cxd）+ 1）^ 6-1）
重要なポイント
- SECの利回りは、債券の公正な比較のために開発された標準的な利回りの計算であり、投資家は、ファンドが残りの年について同じレートを稼ぎ続けた場合に12か月の期間にわたって利回りで稼ぐものを投資家に示します。
SEC利回りの例
投資ファンドXが12, 500ドルの配当と3, 000ドルの利子を獲得したと仮定します。 基金はまた、6, 000ドル相当の費用を記録し、そのうち2, 000ドルを払い戻しました。 ファンドには、分配を受ける資格のある150, 000株があり、期間の最終日に、利回りが計算される日に、株に達した最高価格は75ドルでした。 このシナリオでは、変数は次のとおりです。
a = 12, 500ドル+ 3000ドル= 15, 500ドル
b = 6, 000ドル-2, 000ドル= 4, 000ドル
c = 150, 000
d = 75ドル
これらの数値が数式に組み込まれると、次のようになります。
30日間の利回り= 2 x（（（$ 15, 500-$ 4, 000）/（150, 000 x $ 75）+ 1）^ 6-1）、または2 x（0.00615）= 1.23％
