SECフォームMSDとは
地方自治体の証券ディーラー（MSD）として機能するには、銀行または金融機関または事業体がSECフォームMSDを提出する必要があります。 銀行またはその他の金融機関、または組織内の特定の部門または部門は、地方証券ディーラーの能力で行動するために、証券取引委員会（SEC）にフォームMSDを提出する必要があります。
1934年証券取引所法のセクション15B（a）に基づいて、MSDのみが、銀行、または個別に識別可能な銀行の部門または部門の現在の登録を、Municipal Securities Rulemaking Board（MSRB）の定義に従って修正できます。 さらに、申請または補正は、申請者に代わって銀行によって行われたものとみなされます。
重要なポイント
- フォームMSDは、SECが地方証券ディーラー（MSD）になるために必要です。このフォームは、既存のディーラーの詳細を修正または修正するためにも使用されます。個人、企業、または企業の部門によって記入される場合があります。
SECフォームMSDの基本
1934年証券取引法のセクション15B（a）は、地方証券ディーラーの規定を詳述しています。 また、Form MSDは、市の証券部門で働くスタッフが、証券の販売に関連する懲戒手続に関与しているかどうかを明らかにすることを企業に要求しています。 地方自治体の証券ディーラーとしてのステータスの登録を公式に取り消すには、エンティティはSECフォームMSD-Wを使用する必要があります。
名前が示すように、地方証券ディーラーは地方証券の取引を行っています。 地方債は通常、政府または政府機関が発行する債券です。 これらの債券は、他のOTC株式と同様に、流通市場で店頭（OTC）で取引されます。 地方債ディーラーは、取引する債券の相場を他のブローカーディーラーに提供します。 投資家は地方債を好む傾向があります。これは、連邦、州、または地方レベルで税収所得を提供するか、またはそれらを組み合わせたものである可能性があるためです。
地方債ディーラーの仕事の例
地方自治体の証券ディーラーの典型的な行動の仮想的な例には、ニューヨーク州GO債券の購入に関心のある別のディーラーに「5分間のリコールで45分間6.12％の会社」という見積もりを与えることが含まれます。
地方自治体のディーラーは、債券を6.12％の満期利回りで購入ディーラーに売却する意思があり、45分間その準備を整えます。 ただし、その45分間に別の利害関係者が同じ債券の購入を希望する場合、2番目の利害関係のある買い手は、売り手がまだ最初の買い手に証券を売る義務があるという事実に基づいて対象見積りを受け取ります。 その後、販売ディーラーは最初の買い手に連絡し、5分前に債券を購入するか、見積価格で購入する権利を失います。 最初のディーラーが5分間のリコールで許可された時間内に債券を購入できなかった場合、販売ディーラーは6.12％で2番目の利害関係者と債券を取引できます。
実世界の例
SEC Form MSDを完成させるための指示は、記入可能なPDFを使用して対処するか、文書の紙のコピーにタイプすることができます。 金融機関内の権限のある人のオリジナルの手動署名は、使用するフォームのいずれかのバージョンに記載する必要があります。 また、権限のある人は、申請を行う部門または人の管理、指示、監督に関与する必要があります。
個人がMSDステータスを申請している場合、完成した文書には、その人の上司または主任役員の名義の署名が必要です。 銀行の部門または部門が申請する場合、署名者は組織のその部分の主任役員でなければなりません。
