投資銀行の役割

投資銀行は、新しい株式発行の引受、合併や買収の処理、財務アドバイザーとしての役割など、金融および投資の世界で多くの目的を果たしています。

投資銀行の他の役割には、大規模な投資ファンドの資産管理や富裕層の個人資産管理が含まれます。 主要な投資銀行には、ゴールドマンサックス、JPモルガンチェース、クレディスイスが含まれます。

投資銀行の仕組み

投資銀行は、その中核機能として、企業が社債の投資家を見つけることにより、企業が借金を得るのを支援します。 投資銀行の役割は、事前引受のカウンセリングから始まり、アドバイスの形で証券を配布した後も継続します。 投資銀行はまた、会社の財務諸表の正確性を調べ、証券が購入可能になる前に投資家への提供を説明する目論見書を発行します。

投資銀行の顧客には、企業、年金基金、その他の金融機関、政府、ヘッジファンドが含まれます。 通常、最高の投資銀行は最大です。 銀行が市場内でより多くのつながりを持っているほど、利益を得る可能性が高くなります。 最大の投資銀行には世界中に顧客がいます。

重要なポイント

• 投資銀行の役割には、新株発行の引受、合併や買収の取り扱い、財務アドバイザーとしての役割が含まれます。

新株発行の引受

投資銀行の主な役割の1つは、新規株式公開（IPO）を通じて企業と投資家の間の一種の仲介者として機能することです。 投資銀行は、会社が株式を公開することを決定し、株式の資金調達を求めた場合、新しい株式発行の引受サービスを提供します。 引受には基本的に、投資銀行が合意された数の新しい株式を購入し、それを証券取引所を通じて再販することが含まれます。

投資銀行の仕事の一部は、会社を評価し、株式を提供する合理的な価格を決定することです。 特に大企業向けのIPOには、通常、複数の投資銀行が関与します。 このように、引受のリスクは複数の銀行に分散し、単一の銀行のエクスポージャーを減らし、IPOへの比較的低い財政的コミットメントを必要とします。 投資銀行は、社債問題の引受会社としても機能します。

財務顧問の役割

投資銀行家は、顧客のためにいくつかの異なる助言能力で行動します。 IPOの処理に加えて、投資銀行は、企業を公開するか、代替手段で資本を調達することについて、企業にアドバイスを提供します。 投資銀行は、資金調達のあらゆる側面について定期的に顧客に助言しています。

合併と買収

合併や買収の処理は、投資銀行の主要な機能です。 IPOと同様に、投資銀行の専門分野の主な分野の1つは、可能な買収の価値を評価し、公正な価格で到達する能力です。 さらに、投資銀行は、買収を可能な限り円滑に進めるために、買収の構築と促進を支援することができます。