ロードショーとは
ロードショーは、新規株式公開（IPO）に至るまでのさまざまな場所で行われる一連のプレゼンテーションです。 ロードショーは、引受会社と会社の経営管理チームによる潜在的な投資家への売り込みです。
ロードショーとは？
ロードショーを理解する
ロードショーには、投資機会を提示して全国を旅行するIPOを引き受けているまたは発行している投資会社のメンバーが関与します。 ロードショーの目標は、会社とそのIPOを取り巻く興奮と関心を生み出すことです。 ロードショーの成功は、IPOの成功にとってしばしば重要です。
引受会社は、IPOを機関投資家、アナリスト、ミューチュアルファンドおよびヘッジファンドのファンドマネージャーに紹介して、セキュリティに関心を持たせるために旅行します。 ロードショーはまた、引受会社が会社の経営を紹介し、投資家が会社の経営のビジョンと目標を聞く機会を提供します。 ほとんどのロードショーには、ボストン、シカゴ、ロサンゼルス、ニューヨーク市の停留所が含まれます。
ロードショーイベント
ロードショーのイベントは、オファリングの詳細を知りたいと考えている何百人もの見込み客を引き付ける可能性があります。 イベントには、マルチメディアプレゼンテーションや、会社の役員数名との質疑応答セッションが含まれる場合があります。 多くの企業がインターネットを活用し、ロードショーのプレゼンテーションのビデオをオンラインで投稿しています。 大規模なロードショーイベントに加えて、企業はIPOに至るまでの数か月から数週間、小規模なプライベートミーティングを開催することもあります。
ロードショーで提示される情報
ロードショーは、会社の歴史や将来の計画など、さまざまなトピックを網羅しています。 ロードショーで発表された会社に関する情報には、次のものが含まれます。
- ビデオまたはデジタルメディアのプレゼンテーション会社の歴史とその始まり経営陣とのミーティング会社の計画とビジョン会社のユニークな価値提案収益と財務パフォーマンス予測と予測による先行販売の成長投資機会と成長の可能性IPO株価目標
ロードショーでは、会社と提供物に関する情報を提供するだけでなく、投資家はQ&Aセッション中に経営陣と引受会社に質問することができます。 ロードショーは、企業が潜在的な投資家と直接コミュニケーションを取り、懸念に対処したり成功を強調したりできるフォーラムを提供するため、IPOにとって不可欠です。 引受会社はまた、投資家から収集した情報を使用して、書籍作成プロセスを完了します。
ロードショー終了後
ロードショーが完了すると、最終的な目論見書が作成され、潜在的な投資家に配布されます。 目論見書は、米国証券取引委員会（SEC）にも提出されています。 オファリングの初期価格は、ブック作成プロセス中に収集された情報に基づいて設定され、IPO日付は確定されます。
ロードショーの目標は、会社の今後のIPOを取り巻く熱意を生み出すことです。 ロードショーの成功は、IPOの成功にとってしばしば重要です。
ノンディールロードショー
幹部が現在および潜在的な投資家と議論を行うが、株式または負債証券が提供されない場合、非取引ロードショー（NDR）が発生します。 NDRは、企業の既存のビジネスや将来のビジョンに関する最新情報など、投資家に公開情報を提供するために実施されます。 NDRには、主要な投資家と会って、会社の業績を最新の状態に保つことが含まれます。
- ロードショーは、新規株式公開（IPO）に至るまでのさまざまな場所で行われる一連のプレゼンテーションです。 ロードショーは、引受会社と会社の経営管理チームによる潜在的な投資家への売り込みです。 中国の電子商取引大手であるアリババグループ（BABA）は、250億ドルを調達して史上最大のIPOを発表しました。 Alibabaのロードショーは、同社のIPOを取り巻く圧倒的な熱意に貢献しました。
成功したロードショーの例
中国の電子商取引大手であるアリババグループホールディングリミテッド（BABA）は250億ドルを調達し、史上最大のIPOを達成しました。 IPOは大成功を収め、株価はデビュー時に38％急騰しました。
しかし、IPOを取り巻く熱意は、株式が取引を始めるかなり前に始まりました。 ロードショーには、財務番号だけでなく、共同創立者でありジャック・マ会長によって語られた会社のビデオ履歴も含まれていました。
ロードショーは投資家にとって非常に成功したため、IPOの価格帯が以前に公開されていた60〜66ドルの範囲から66〜68ドルに引き上げられた理由である可能性があります。 価格範囲の上昇は印象的ではないように見えるかもしれませんが、会社がIPO中に3億株以上を売却したことを覚えておくことが重要です。
