目次
- バランスシートとは？
- 貸借対照表に使用される数式
- バランスシートには何がありますか？
- 資産
- 負債
- 株主資本
- 貸借対照表の制限
- バランスシートの詳細
バランスシートとは？
貸借対照表は、特定の時点での会社の資産、負債、および株主資本を報告する財務諸表であり、収益率の計算と資本構造の評価の基礎を提供します。 これは、企業が所有および所有しているもののスナップショットと、株主による投資額を提供する財務諸表です。
これは、ファンダメンタル分析の実施や財務比率の計算において、損益計算書やキャッシュフロー計算書などの他の重要な財務諸表と一緒に使用されます。
バランスシートの紹介
貸借対照表に使用される数式
貸借対照表は、一方の資産、他方の負債と株主資本のバランスをとる次の会計方程式を順守します。
。。。 資産=負債+株主資本
この式は直感的です。会社は、お金を借りる（負債を引き受ける）か、投資家からそれを取る（株主資本を発行する）ことによって、所有するすべて（資産）の支払いをしなければなりません。
たとえば、企業が銀行から5年間の4, 000ドルの融資を行うと、資産（具体的には現金口座）が4, 000ドル増加します。 その負債（具体的には、長期債務勘定）も4, 000ドル増加し、方程式の両側のバランスを取ります。 会社が投資家から8, 000ドルを取得した場合、その資産は、その株主資本と同様にその分増加します。 負債を超えて会社が生み出すすべての収益は、所有者が保有する純資産を表す株主資本勘定に計上されます。 これらの収益は資産側でバランスが取れ、現金、投資、在庫、またはその他の資産として表示されます。
資産、負債、および株主資本はそれぞれ、会社の財務の詳細を分類するいくつかの小さなアカウントで構成されています。 これらのアカウントは業界によって大きく異なり、同じ用語でもビジネスの性質に応じて異なる意味を持つ場合があります。 しかし、広くは、投資家が遭遇する可能性のある一般的な要素がいくつかあります。
バランスシートには何がありますか？
テレサ・チエチ{Copyright} Investopedia、2019。
貸借対照表は、ある時点での会社の財務状況を表すスナップショットです。 それ自体では、より長い期間にわたって展開しているトレンドの感覚を与えることはできません。 このため、貸借対照表は以前の期間のものと比較する必要があります。 異なる業界には資金調達に対する独自のアプローチがあるため、同じ業界の他のビジネスの企業と比較する必要もあります。
貸借対照表から多くの比率を導き出すことができ、投資家が会社がどれほど健全であるかの感覚をつかむのに役立ちます。 これらには、他の多くと同様に、負債資本比率と酸テスト比率が含まれます。 また、損益計算書とキャッシュフロー計算書は、貸借対照表を参照する可能性のある収益報告書の注記または補遺と同様に、企業の財務を評価するための貴重な背景を提供します。
重要なポイント
- 貸借対照表は、企業の資産、負債、および株主資本を報告する財務諸表であり、貸借対照表は、ビジネスの評価に使用される3つのコア財務諸表（収益計算書とキャッシュフロー計算書の2つ）の1つです。貸借対照表は、発行日時点での会社の財務状況（所有しているものと負っているもの）を表すスナップショットです。
資産
資産セグメント内では、アカウントは流動性の順に上から下にリストされています。つまり、簡単に現金に変換できます。 これらは流動資産に分割され、1年以内に現金に変換できます。 および非流動資産または長期資産。
現在の資産内のアカウントの一般的な順序は次のとおりです。
長期債務には次のものが含まれます。
- 長期債務 ：発行された債券の利息および元本年金基金の負債 ：会社が従業員の退職口座に支払う必要のある金額この図は、財務報告の要件と減価償却計算などの税の評価方法との違いを調整しています。
一部の負債は貸借対照表外とみなされます。つまり、貸借対照表には表示されません。
株主資本
株主資本は、事業主、つまり株主に帰属するお金です。 「純資産」とも呼ばれます。これは、企業の総資産から負債、つまり非株主に対する債務を差し引いたものに相当するためです。
利益剰余金は、企業が事業に再投資するか、負債の返済に使用する純利益です。 残りは配当の形で株主に分配されます。
自己株式とは、企業が最初に買い戻したか、発行したことのない株式です。 後日、現金を調達するために販売したり、敵対的買収を撃退するために予約することができます。
一部の企業は優先株を発行しますが、これは株主資本の下で普通株とは別にリストされます。 優先株式には、普通株式と同様に、株式の市場価値に影響を与えない任意の額面価格が割り当てられます（通常、額面価格はわずか0.01ドルです）。 「普通株式」および「優先株式」アカウントは、額面金額に発行済み株式数を乗じて計算されます。
追加の払込資本または資本剰余金は、株主が「普通株式」または「優先株式」口座を超えて投資した金額を表し、市場価格ではなく額面価格に基づいています。 株主資本は、企業の時価総額に直接関連していません。後者は、株式の現在の価格に基づいていますが、払込資本は、任意の価格で購入された資本の合計です。
貸借対照表の制限
貸借対照表は、投資家やアナリストにとって非常に貴重な情報です。 ただし、いくつかの欠点があります。 これは単なるスナップショットであるため、この時点と過去の別の単一時点との差のみを使用できます。 それは静的であるため、多くの財務比率は、貸借対照表とより動的な損益計算書とキャッシュフロー計算書の両方に含まれるデータを利用して、会社のビジネスで何が起こっているかの全体像を描きます。
異なる会計システムと減価償却および棚卸資産の処理方法も、貸借対照表に転記される数値を変更します。 このため、マネージャーは数字をゲームして、より有利に見えるようにする能力があります。 どのシステムが会計で使用されているかを判断し、危険信号を探すために、貸借対照表の脚注に注意してください。
バランスシートの詳細
貸借対照表は、投資家やアナリストにとって同様に重要な文書です。 貸借対照表に関する関連する洞察については、貸借対照表の読み方、貸借対照表が常に均衡するかどうか、および企業の貸借対照表を評価する方法についてさらに調査してください。
