アナリストは毎年、市場の差し迫った下降または修正について大胆な予測を立てます。 投資家が市場の大幅な下落が実際にあると考えている場合、株式が下落したときに価値が増加する投資でポートフォリオを多様化できます。 その点で、一部の取引所上場ファンド（ETF）では、投資家が個々の株の代わりに市場をショートさせることができ、これらのETFは市場の低迷時に十分な利益を得ることができます。
空売りには、ブローカーから株式を借り、株式の価格が下がることを望み、より低い価格で株式を買い戻し、その後、株式をブローカーに返して利益を貯めることが含まれます。 成功した場合、空売りは高く売り、低く買います。 一方、逆ETFは、市場全体または市場の一部に短期のエクスポージャーを提供するように設計されたファンドです。
重要なポイント
- 市場のショートは、株式市場が下落することを賭けています。投資家は、逆ETFの株式を購入して、市場全体または市場セグメントへの短いエクスポージャーを得ることができます。UltraShortS&P 500 Inverse ETFは、株式市場が低下する日。空売りと逆ETFのリスクは、市場が低下するのではなく上昇することです。
投資家は、市場が下落の機が熟したときに逆ETFの株式を購入し、後で、理想的には支払った金額よりも高い価格で売却することができます。 このプロセスはブローカーを通じて行われ、株式または他の取引所で取引されているファンドの購入と同じです。 言い換えれば、投資家は市場の下落に賭けるために逆ETFのショートシェアを売っていません。 むしろ、彼らは株式を買います。
逆ETFは変動しやすく、リスクを伴います。 たとえば、売りが反転して市場が上昇すると、売り手は急いでショートポジションを解き放ち（ショートしたバックストックを購入することにより）、買いが買いを始めるにつれて強気の動きを悪化させます。
さらに、多くの逆ファンドが活用され、潜在的な利益と損失を増幅します。 たとえば、ファンドが2Xベアファンドと言う場合、市場または株価指数の2倍の逆に動くように設計されています。 以下は、カバーする市場の弱気の動きから利益を得るETFの例です。
1. ProShares Trust Short S&P 500（SH）
S&P 500は、米国株式市場のパフォーマンスの指標および指標です。 ProShares Trust Short S&P 500ファンドは、インデックスの反対側に移動するように設計されたショートポジションを取り、米国株式市場をショートさせるための幅広い方法を提供します。
- 平均 ボリューム：3, 700, 000純資産：17億5, 000万ドル利回り：1.76％経費率（正味）：0.89％開始日：2006年6月19日
2. ProShares UltraShort S&P 500（SDS）
この積極的な基金は、S&P 500が失うものの2倍を稼ぐことを目指しています。 前述のProShares Short ETFと同様に、UltraShortはS&P 500インデックスの弱気なプレーです。 ただし、レバレッジされたETFであるため、より揮発性が高くなります。
- 平均 純資産：10億2, 000万ドル利回り：1.84％経費率（純額）：0.90％開始日：2006年7月11日
3. Direxion Daily CSI 300 China Aシェアベア1X ETF（CHAD）
- 平均 ボリューム：13, 719純資産：17, 83百万ドル利回り：3.53％経費率（純額）：0.85％開始日：2015年6月17日
4. Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF（SAGG）
より高い金利は債券価格を傷つける傾向があります。DirexionDaily Total Bond Market Bear 1X ETFは、バークレイズ・キャピタルの米国総合債券指数を逆に動かすように設計されています。 ただし、1日に200株未満で取引量は非常に少なく、流動性が不足しているため、ETFは短期投資にはおそらく理想的ではないことに注意してください。
- 平均 ボリューム：167純資産：297万ドル利回り：1.8％経費率（純額）：0.49％開始日：2011年3月23日
ボトムライン
個々の短い株を売るのは、市場をショートさせるETFを買うよりも危険です。 市場をショートさせるETFにより、投資家は、単一の株式だけでなく複数の株式をショートさせるという多様化を実現します。 その結果、利益はたった1社ではなく、市場全体の運命に結びついています。 ただし、市場が改善し、買い手が急いだ場合、ショートETFの株式は価値を失い、結果は損失となります。
