リスクグレード（rg）

RiskGradesとはどういう意味ですか？

RiskGrades（RG）は、資産のリスクを計算するための商標登録された方法です。 RiskGradesは、さまざまな資産クラスにわたって資産のボラティリティを評価するための標準化された尺度です。スケールはゼロから始まり、リスクが最も低くなります。格付け1, 000は、多様な時価総額加重グローバル株式インデックスの標準的な市場リスクに相当します。 RiskGradesは時間の経過とともに変化し、投資の非体系的なリスクだけでなく、市場の全体的な体系的なリスクの増加も反映します。 RiskGradesは、資産または資産ポートフォリオのボラティリティをリターンのスケーリングされた標準偏差として測定する分散共分散アプローチに基づいています。

より複雑なRiskGrades計算では、いくつかの概念を追加できます。資産のRGを計算するには、次の式を使用します。

。。。 $\begin{matrix} {RG}_{私} = \frac{s_{私} \div 12}{0 。 2} \\ どこ： \\ s_{私} = 資産の毎月の標準偏差 \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \&\ textbf {where：} \&s_i = \ text {資産の月間標準偏差} \ \ end {aligned}$ RGi = 0.2si÷12：資産の月間標準偏差

2つの資産のポートフォリオのRGは、次の式で計算されます。

。。。 $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = （ W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2} ） + （ W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2} ） + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ どこ： \\ W = 資産の重み付け \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {RG} ^ 2_p =（W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1）+（W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2）\ + \\&\ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\&\ textbf {where：} \ &W = \ text {アセットの重み付け} \ \ end {aligned}$ RGp2 =（W12×RG12）+（W22×RG22）+ RGp2 = 2×W1×W2×r12×RG1×RG2ここで：W =資産の重み付け

同じポートフォリオのUndiversified Risk Grade（URG）は、次の式を使用します。

。。。 $\begin{matrix} {URG}_{p} = （ W_{1} \times {RG}_{1} ） + （ W_{2} \times {RG}_{2} ） \\ どこ： \\ W = 資産の重み付け \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {URG} _p =（W_1 \ times \ text {RG} _1）+（W_2 \ times \ text {RG} _2）\\&\ textbf {where：} \&W = \テキスト{アセットの重み付け} \ \ end {aligned}$ URGp =（W1×RG1）+（W2×RG2）ここで：W =資産の重み付け

多様化のメリットを判断するために、RiskGradesを使用して、多様化のメリットを判断できます。

。。。 $\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {aligned} text {DB} _p = \ text {URG} _p-\ text {RG} _p \\ \ end {aligned}$ DBp = URGp -RGp

RiskGrades（RG）を理解する

RiskGradesはJPMorganによって開発されました。 RiskGradesを使用して、以下の数値に基づいてポートフォリオのリスクのレベルを決定できます。

リスクフリー資産のRGはゼロであると予想されます。

低リスク資産のRGは0〜100になると予想されます。

通常の株式/インデックスのRGは100〜300でなければなりません。

RGが100から800の株式は高リスクと見なされます。

IPOのRGは800を超えています。

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RiskGradesとはどういう意味ですか？

RiskGrades（RG）を理解する

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