目次
- しつけの練習
- スクエアワンからスタート
- 使用中のマージンの例
- 取引リスクを計画する
- 暴走取引損失の停止
- ボトムライン
優れたトレーダーを大衆と区別するものは何ですか？ 正確なエントリポイントと出口ポイントを選択する能力ではなく、リスクとリスク管理の理解です。
先物取引時のリスク管理は、株式と同じ機能の多くを共有しています。たとえば、先物トレーダーは市場の価格リスクにさらされています。 ただし、株式とは異なり、先物は原資産の引渡しを必要とする有効期限が設定されたデリバティブ契約です。 また、先物は利益と損失の両方を増幅するマージンのレバレッジの使用にはるかに友好的です。
先物取引がもたらす固有のリスクのいくつかと、それらへのエクスポージャーを最小限に抑えるためにできることをお読みください。
重要なポイント
- 先物契約は一般的な金融商品ですが、株式や債券などの従来の資産とは重要な点で異なっているため、リスク管理も異なります。 ストップの設定に注意を払わないと、マージンコールが発生する可能性があります。
しつけの練習
リスク管理は、見落としがちで誤解されている取引の領域である場合があります。 確率論的パターン、フィボナッチ数列、およびその他のテクニカル分析の問題の議論と比較すると、退屈に聞こえるかもしれません。 ただし、取引計画を成功させるには重要です。
適切なリスク管理が適用されない場合、移動平均クロスオーバーシステムのような単純な取引戦略でさえも破滅的です。 リスク管理に関するこの議論は、あらゆる取引計画に適用できる概念の基盤を構築するのに役立ちます。
リスクとお金の管理計画は、別の重要な分野である規律に役立ちます。 多くの投資家は取引に参加することをためらいませんが、時々、次に何をすべきかについてほとんど知らないことがあります。 適切な計画を立てることで、あなたは規律を保ち、恐怖や貪欲などの感情が引き継いで失敗することを防ぎます。
スクエアワンからスタート
開始するのに適した場所は、リスク管理の概念です。 トレーダーは、提供されるレバレッジのために先物に引き付けられます。つまり、非常に少ない投資資本で莫大な額を獲得することができます。 ただし、そのレバレッジのコストは、アカウントの残高以上に失う可能性があるという事実です。 それでは、どのようにそのリスクを制御できますか？
まず、マージンに関するルールは 最小値 に関するものであることを考慮してください。 取引に適用できる 最大 マージンに影響するルールはありません。 言い換えれば、市場の潜在的な損失のレバレッジに懸念がある場合、より多くの資本を適用します。 確かに、あなたは全体的な利益を減らしますが、これはまたすべてのバランスを取ります。 一方、先物市場が短期的にあなたに少しでも反対になった場合、高度にレバレッジされたポジションはすぐにマージンコールにつながります。
使用中のマージンの例
トウモロコシがブッシェルあたり3ドルで取引されており、契約が5, 000ブッシェルである場合、1回のトウモロコシの契約の完全な契約価値は15, 000ドルです。 交換には通常、約5〜7％の最小マージンが必要です。これは750〜1, 050ドルです。 これが最小です。 私たちの取引計画がトウモロコシの0.10ドルの移動のリスクを要求している場合、500ドル、または投資の約48％-66％のリスクがあります。
ただし、契約価格の半分、つまり7, 500ドルが取引に適用された場合、その同じ0.10ドルの移動は、投資された資本の6.6％しか占めません。 それはかなり違いです。 契約額全額への投資を増やし、トレーダーがロングサイド（購入）することで、初期投資以上の損失の可能性を排除します。
取引リスクを計画する
それでは、取引のリスクに適切な金額はいくらですか？ これに関する厳密なルールはありませんが、アカウントのサイズ、リスク許容度、財務目標、および全体の取引計画にどのように適合するかをすべて考慮する必要があります。 上記の例から、かなりの範囲があることがわかります。 保守的なトレーダーは、通常、特定の取引で約5％〜7％のリスクがありますが、これには、より多くの資本または正確な入り口と出口のいずれかが必要です。 これを12％のリスクに増やすと、もう少しレバレッジを活用し、市場をより広くスイングさせることができます。 それ以上の金額が必ずしも間違っているわけではありません。それはあなたの計画の他の要因に依存するだけです。 ただし、より大きなリスクを負う場合は、利益目標が現実的かどうかも考慮する必要があります。
リスク許容度が上記の議論に適合する場所について考えるとき、この経験則を考慮してください。取引で50％の損失を被った場合、それを取り戻すために100％のリターンを達成する必要があります。 たとえば、1株あたり50ドルで100株の株式を所有し、50％を失った場合、5, 000ドルは2, 500ドルに下がります。 5, 000ドルに戻すには、100％のリターンを達成する必要があります。 このようにリスクについて考えると、リスク許容度を視野に戻すことができます！
暴走取引損失の停止
マネーマネジメントの一環としてのストップロス注文の重要性は見逃せません。 事前に決められた停止により、トレーダーはお金の管理を実行する際に規律を守られます。 ただし、多くのトレーダーはストッププレースメントの「方法」を理解していません。 ストップをarbitrarily意的に配置することはできません。ストップを設定する場所を慎重に検討する必要があります。
トレーダーは任意のストップを設定する場合がありますが、一般的には悪い考えです。 これは、トレーダーが「私は取引ごとに500ドルのリスクで停止しているので、それが取引で負けるのを楽にしているからです」と言うときです。 このトレーダーがテクニカル分析とスイング取引のシステムを採用していると仮定しましょう。 問題の市場の低値は750ドルの動きです。 このトレーダーの500ドルのストップは意味がありますか？ 絶対違う！ さらに、おそらくあなたが得ることができる保証された損失に近いでしょう。 スイングローが250ドルの動きであった場合はどうなりますか？ 500ドルのリスクは、 あまりにも大きな リスクであるため、依然として意味をなしません。
ストップを設定する際の留意点は、ストップ価格が市場に適合しなければならないということです。 取引に必要なリスクがトレーダーのリスク許容度または口座サイズに対して大きすぎる場合、トレーダーは適合する市場を見つける必要があります。 少ない資本で市場を取引するのは愚かです。 銃撃戦にナイフを持ち込むことに対して警告する古い格言があります。 同様に、資本が少なすぎる市場に参入した場合、多くの時間を節約し、その場で取引相手のチェックを切ることもできます。
ボトムライン
あなたが取引している市場があなたの口座サイズとリスク許容度に合っていることを確認してください。 取引ごとにリスクを負う割合が計画と市場に合っていることを確認してください。 また、これらのコンポーネントはいずれも真空状態では存在しないことに注意してください。 片方だけに焦点を合わせれば、あなたはトラブルに向かっています。 これらの要因を総合的に検討すると、成功するトレーディングプランを構築する軌道に乗ることになります。
