JPMorgan Chase&Co（JPM）の株価は、7月上旬にほぼ102ドルの安値を記録して以来、現在の価格である114.50ドルに達してから10％以上回復しました。 投資家は、同社が第2四半期の好業績を報告した後、株式を報奨し、株式を増やしました。 しかし、興奮は衰退しているように見え、テクニカル分析に基づいて、在庫は今後数週間で最大7％下落する可能性があります。
株式が苦戦する場合、それは短期および長期の米国財務省債券の契約のスプレッドの結果である可能性があります。 契約スプレッド-フラットニングとしても知られているが、銀行の将来の収益と利益にマイナスの影響を与える可能性があります。
YChartsによるJPMデータ
上昇トレンドに近づく
Morganの株価は8月初旬に約119ドルまで上昇し、今年の初めから以前の最高値を再テストしました。 しかし、現在、シェアは低下傾向にあり、112ドル前後で技術的な上昇トレンドに近づいています。 株価がこの上昇トレンドを下回った場合、株式がテクニカルサポートの次のレベルに低下し、約106.5ドルで7％低下する可能性があります。
勢いが弱気に
別の弱気の警告サインは、7月中に株価が上昇したため、量が減少していることです。 バイヤーの数が減っていることを示唆しています。 現在、在庫は近年、量の増加に伴い下落しています。 売り手の数が増えていることを示唆しています。 別の技術指標である相対強度指数（RSI）も低下傾向にあります。 それは強気の勢いが在庫を残していることを示唆しています。 RSIは、7月と8月に1回、もう1つの弱気な兆候である、最近2回70を超える買われ過ぎレベルに達しました。
平坦化イールドカーブ
技術的な弱点は、イールドカーブの平坦化を反映している可能性があります。 スプレッドは2月初旬の最高80ベーシスポイント（bps）から現在は25 bps未満に低下しています。 モーガンの株価は、2月から7月まで低い平坦化曲線をたどりました。 その後、イールドカーブが広がり始め、24 bpsから32 bpsに上昇し、同時にモーガンの株価も回復しました。 しかし、8月にイールドカーブは再び平坦になり始め、モルガンの株価は低下しました。
YChartsによる10-2年国債利回りスプレッドデータ
この時点で、モーガンの株価は利回り曲線の方向にリンクしている可能性があります。 イールドカーブが平坦化し続けると、JPMの株式だけでなく、すべての銀行にとっても恐ろしいニュースになるかもしれません。
