バークシャー・ハサウェイ・インク（BRK.A）の最高経営責任者ウォーレン・バフェットは、より広範な市場を大幅に遅れさせ、大きな成長問題に直面し続けている3つの株に580億ドルの長期賭けをしていると言います。 土曜日に発表された株主への年次書簡で、「オマハのオラクル」は現在、金融会社アメリカンエクスプレス（AXP）とゴールドマンサックスグループ（GS）の合計180億ドル近くの株式を所有していることが示されました。 5年間、S&P 500を大きく引き離しました。 一方、コングロマリットは現在、Apple Inc.（AAPL）で400億ドルを所有しています。これは、投資家がiPhoneの販売を遅らせることを恐れているため、最近のより広範な市場を下回りました。
3つのバフェット株のむらのある記録
（1年パフォーマンス、5年パフォーマンス）
- 林檎; -2.3％、130.1％ゴールドマンサックス; -25.9％、17.8％American Express; 7.4％、17.7％S&P 500; 3.8％、51.5％
バフェットは基礎を好む
先週末の大いに期待されていたメモで、伝説の投資家で億万長者の慈善家は、彼と彼の長年のビジネスパートナーであるチャーリーマンガーは「ティッカーシンボルのコレクションとしての保有物を見ていない-金融格下げは、ストリート、予想される連邦準備制度の行動、可能な政治的展開、経済学者による予測、またはその他の対象となる可能性のあるもの。
代わりに、バフェットとマンガーは、彼らの保有を「当社が部分的に所有し、加重ベースで、事業を運営するために必要な正味の有形自己資本で約20％を稼いでいる企業の集まり」とみなします。 バークシャー・ハサウェイの普通株式投資は、2017年末の市場価値が170.54億ドルだったのが昨年末までに172.75億ドルに増加しました。
包装食品大手のクラフトハインツ社（KHC）への投資のおかげで大きな損失を被っていますが、バリュー投資家は彼の長期戦略に確固たるものであり、短期的な後退によって段階的ではありません。
林檎
成長の持続期間の後、Appleは現在、減速するスマートフォン市場からの圧力と闘っています。これは、長期的には会社の株価に対する大きな脅威と見なされています。 クパチーノを本拠地とする技術の巨人は、Apple MusicやApp Storeのようなセグメントを通じてソフトウェアとサービスを倍増させましたが、Appleのトップラインの半分以上がパンとバターハードウェア事業。 それにもかかわらず、バフェットはAppleとそのCEOであるTim Cookを称賛し続けており、昨年彼ができれば会社を完全に買収すると述べた。 CNBCとの最近のインタビューで、彼は次の四半期または翌年のAppleの販売に焦点を当てるのではなく、「それによって実際に生活している何百、何億、何億もの人々」に焦点を当てていると指摘しました。
ファイナンスプレイ
銀行が主要セグメントの利益の多様化と向上に苦労しているため、ゴールドマン・サックスの株式は弱気市場の領域に落ちています。 傷に塩をすり込むために、ウォール街の証券会社は、1MBDのマレーシア債スキャンダルでの役割に関してリスクにさらされており、罰金が数十億ドルになる可能性があります。
近年急上昇しているアメリカンエクスプレスは、2018年にVisa Inc.（V）やMasterCard Inc.（MA）などの大規模な競合他社や小規模なライバルとの競争の激化に直面して、より厳しい時期を迎えました。 同社は、電子決済方法や新しいパートナーシップなど、多くの戦略的イニシアチブを実行しています。
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BuffettのAppleへの愛にもかかわらず、投資への彼のアプローチはレガシー産業を支持し、彼は歴史的に技術から遠ざかりました。 2018年にバークシャーに27億ドルの損失をもたらしたクラフトハインツのフロップでも、投資家は、2015年にポジションを過払いしたが、売却する予定はないと言います。 Amazon.com Inc.（AMZN）やMicrosoft Corp.（MSFT）のような技術の巨人がS&P 500を市場価値の面で支配しているため、バークシャーが幅広い市場指数に追いついていないことは投資家にとって驚きではありません。
