複合インデックスとは
複合インデックスは、市場またはセクター全体のパフォーマンスを表すために平均化された非常に多くの株式、その他の証券、またはその他のインデックスのコレクションです。 通常、複合インデックスの要素は標準化された方法で結合され、大量のデータを簡単に表示します。 インデックスは統計ツールであり、長期にわたる証券の相対的なパフォーマンスの有用な尺度を提供できます。
複合インデックスの目的を理解する
複合インデックスは、投資分析を実施し、経済動向を測定し、市場活動を予測するために作成されます。 これらは、株式市場またはセクター全体に対する証券の価格の変化を追跡するためのツールとして使用されます。 したがって、投資家のポートフォリオを測定するための有用なベンチマークを提供します。 よく分散されたポートフォリオの目標は、通常、主要な複合インデックスを上回ることです。 米国で最もフォローされている3つのインデックスは、ナスダック総合、ダウジョーンズ工業平均（DJIA、ダウ）、およびスタンダード&プアーズ500インデックス（S&P 500）です。
重要なポイント
- 複合インデックスは、市場またはセクター全体のパフォーマンスを表すために平均化された多くの証券の集合です。複合インデックスは、投資分析を実施し、経済動向を測定し、市場活動を予測します。複合インデックス-Nasdaq Composite、Dow、およびS&P 500。
ナスダックコンポジット
Nasdaq Compositeは1971年に設立され、わずか50社です。 今日、それはナスダック株式市場に上場されている3, 000以上の普通株のインデックスです。 Nasdaq Compositeは、時価総額（時価総額）加重（キャップ加重）方法論を使用して計算されます。
S&P 500
スタンダード&プアーズ500インデックスは、米国の大型株の最高の単一バロメーターと広くみなされています。 市場価値で500社の米国上場企業が含まれています。 S&P 500は、キャップ加重インデックスでもあります。
時価総額加重インデックス
NasdaqやS&P 500などのキャップウェイトインデックスでは、各コンポーネントの時価総額がインデックスレベルの決定に比例して使用されます。 この方法論では、時価総額が高いコンポーネントほど複合材料の重量が大きくなり、時価総額が低いコンポーネントほど複合材料の重量が少なくなります。 株式がキャップウェイトインデックスの時価総額に到達するために、各企業の1株あたりの価格は、発行済み株式の総数で乗算されます。
キャップ加重インデックスの例
- 株式A：1株当たりの価格は25ドル、発行済み株式総数は1, 000, 000に等しい株式B：1株当たりの価格は50ドル、発行済み株式総数は500, 000に等しい株式C：1株当たりの価格は50ドル、発行済み株式の総数は1, 000, 000
それぞれの時価総額は
- ストックA = 25ドルx 1, 000, 000 = 25, 000, 000ドルストックB = 50ドルx 500, 000 = 25, 000, 000ドルストックC = 50ドルx 1, 000, 000 = 50, 000, 000ドル
したがって、コンポジットの時価総額は1億ドルになります。 ストックAの重量は25％、ストックBの重量は25％、ストックCの重量は50％です。 通常、インデックス除数を使用して、レポート作成のためにインデックスを管理しやすくします。 この場合、除数は100, 000ドルになり、最初の複合レベルは1億ドル/ 100, 000ドル= 1, 000になります。
実例：ダウ・ジョーンズ工業平均
ニュースで「市場が立ち上がっている」と読むとき、彼らは一般的にダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）を指しています。
最も人気のある価格加重複合指数
ダウは、最も人気のある価格加重複合インデックスです。 価格加重インデックスでは、構成要素は時価総額または発行済み株式ではなく、価格で加重されます。 各株は、一株当たりの価格に比例してインデックスに影響を与えます。 より高い価格の株式は、より低い価格の株式よりも大きな重みを与えられるため、インデックスのパフォーマンスにおいてより大きな発言権を持ちます。
価格加重インデックスの例
- ストックA：価格が3ドルに等しいストックB：価格が6ドルに等しいストックC：価格が30ドルに等しいストックD：価格が10ドルに等しいストックE：価格が1ドルに等しい
複合レベルは、コンポーネントを追加し、その合計をコンポーネントの数で除算することで見つかります。 この場合、複合レベルは10ドル（50ドル/ 5 = 10ドル）になります。
