規制投資会社（RIC）とは
規制対象投資会社（RIC）は、複数の投資エンティティのいずれかです。 たとえば、投資信託または上場投資信託（ETF）、不動産投資信託（REIT）、または単位投資信託（UIT）の形式をとることがあります。 RICが想定している形式にかかわらず、キャピタルゲイン、配当、または個々の投資家に獲得した利子に対する税金を渡すために、内国歳入庁（IRS）がその構造を適格とみなす必要があります。
規制対象の投資会社は、IRSのレギュレーションMに基づいてパススルー収入を得る資格があり、RICとして適格であるための特定の規制は、米国コード、タイトル26、セクション851から855、860、および4982で規定されています。
規制投資会社（RIC）の基本
パススルーまたはフロースルー収入を利用する目的は、投資会社とその投資家の両方が会社から得た収入と利益に税金を支払った場合のように、二重課税シナリオを回避することです。 パススルー収入の概念は、投資会社がキャピタルゲイン、配当、利子を個々の株主に引き継ぐための導管として機能しているため、導管理論とも呼ばれます。
規制対象の投資会社は、収益に対して税金を支払いません。
規制された投資会社の手当がなければ、投資会社とその投資家の両方が会社のキャピタルゲインまたはキャピタルに税金を払わなければなりません。 パススルー収入では、会社は株主に支払われた利益に対して法人税を支払う必要がありません。 課される唯一の所得税は個人株主に課されます。
RICとして認定されるための要件
規制された投資会社としての資格を得るには、ビジネスは特定の境界を満たす必要があります。
- 通常、法人として課税される法人またはその他の法人として存在し、証券取引委員会（SEC）に投資会社として登録されている1940年の投資会社法によりRICとみなされるその収入源と資産の多様化が特定の要件を満たしている限り。
さらに、RICは、投資で得たキャピタルゲイン、利子または配当から、収入の最低90％を引き出す必要があります。 さらに、RICは、純投資収益の最低90％を利子、配当またはキャピタルゲインの形で株主に分配しなければなりません。 RICがこの収入分を分配しない場合、IRSによる物品税の対象となる場合があります。
最後に、規制された投資会社としての資格を得るには、会社の総資産の少なくとも50％が現金、現金同等物、または証券の形態でなければなりません。 投資が政府証券または他のRICの証券でない限り、会社の総資産の25％を超えて単一の発行者の証券に投資することはできません。
重要なポイント
- 規制対象の投資会社は、ミューチュアルファンド、ETF、REITSを含むあらゆるタイプの投資エンティティになります。RICは、投資で得たキャピタルゲイン、利子、または配当から収入の最低90％を引き出す必要があります。会社の総資産の％は、現金、現金同等物、または証券の形式でなければなりません。 オバマ大統領は、2010年12月22日の法律に2010年規制投資会社近代化法に署名しました。
実世界の例
オバマ大統領は、2010年12月22日に2010年の規制投資会社近代化法に署名しました。2010年12月22日、規制投資会社（RIC）の税制を管理する規則に変更を加えました。ほとんどの上場ファンド。 RICを管理する規則の最後の更新は、1986年の税制改革法でした。
2010 RIC近代化法の主な理由は、1986年から2010年までの25年間における投資信託業界の大きな変化によるものでした。さらに、RICに適用される税規則の多くは廃止され、管理上の負担を生じ、不確実性を引き起こしました。
