登録とは？
登録は、会社が必要な書類を証券取引委員会（SEC）に提出し、提案された公募の詳細を詳述するプロセスです。 株式を発行する会社は、登録プロセス中に、その事業と資産の説明、提供されているセキュリティの説明、提供の詳細、会社の説明と名前など、事業に関する重要な事実と詳細情報を明らかにする必要があります経営陣、および会計士によって認定され、会社とは独立して働く会社の財務諸表。
登録は、証券ブローカーまたはディーラーが証券を販売する法的権利を得るプロセスでもあります。 証券を販売する権限を得るには、ブローカーまたはディーラーがフォームBDなどのフォームを提出する必要があります。 このフォームでは、経営方針、経営陣とゼネラルパートナーの名前、会社の後継者に関する情報、現在の法的手続きおよび/または以前の証券違反を含む背景情報の開示が必要です。 フォームBDは、1934年証券取引法のセクション15で規定されています。
ブローカーまたはディーラーはすでにメンバーであるか、全米証券業者協会（NASD）などの自主規制機関（SRO）のメンバーでなければなりません。 また、証券を売却する予定の州に登録する必要があります（そのような州の法律で義務付けられている場合）。 最後に、将来のブローカーやディーラーは、Security Investor Protection Corporation（SIPC）のメンバーにならなければなりません。
登録の説明
企業は現在、必要なすべての情報を電子的に提出する必要があるため、一般の人々がより迅速にアクセスできるようになっています。 企業はまた、目論見書を提出する必要があります。これには、規模、調達資金の用途、会社の連絡先など、会社の株式募集の概要が記載されています。 暫定目論見書は、セキュリティ発行者が発行しなければならない最初の提供文書です。 最終目論見書には、発行された株式/証明書の正確な数や正確な提示価格などの最終情報が含まれており、取引が有効になった後に印刷されます。
一部の証券は、SECの登録プロセスから免除されています。 これらには、限定的および私的提供だけでなく、地方自治体、州および連邦のセキュリティ提供も含まれます。
証券ディーラー、ブローカー、または投資銀行で働くすべての人がビジネスを行うために登録する必要はありませんが、要件は必然的に非常に厳しいです。 証券の販売や投資銀行でのキャリアを考えている場合、管轄の関係当局に問い合わせて、証券の販売を管理するすべての関連法を完全に遵守していることを確認することをお勧めします。
