再分類

再分類とは

再分類は、ミューチュアルファンドのクラスを変更するプロセスとして最も一般的に知られています。 これは、特定の要件が満たされた場合、またはミューチュアルファンド会社からの変更が原因である場合に発生する可能性があります。 ほとんどの場合、再分類は課税対象とみなされません。

再分類

再分類は、オープンエンドの投資信託の構造化に使用できます。 投資信託に、共有クラス機能を管理するための柔軟性を提供します。 また、投資家に利益をもたらす可能性があります。

共有クラス変換

オープンエンドの投資信託では、通常、ファンドは複数のクラスの株式を発行します。 各共有クラスは、独自の料金と販売負荷で構成されています。 一部の投資信託会社は、期間に基づいて再分類の規定を使用して特定の株式を構築する場合があります。 クラスBの株式は、通常、指定された期間が経過するとクラスAの株式に変換されます。

クラスB株式の場合、投資家は潜在的に販売費用を回避し、転換後の費用比率を低く抑えることができます。 通常、クラスBの株式には、時間とともに減少するバックエンドの繰延販売費用のみが発生します。 指定された期間が経過すると、これらの株式はしばしばクラスA株式に変換されます。 変換は課税対象外のイベントであり、クラスA株式の場合、株式クラスの費用比率はしばしば低くなります。これは、株主にとっての追加利益です。

一部のファンド会社には、株式クラスの再分類をトリガーする特定の要件がある場合があります。 Vanguardは、富裕層向けのAdmiral Sharesの例を示しています。 投資家が最低投資額を下回った場合、その株は自動的にファンドの投資家株クラスに再分類されます。

ファンドファミリー内のファンドは、交換特権により再分類される場合があります。 交換特権により、投資家はファンド内の株式クラスを簡単に交換できます。 また、投資会社が提供するファンド内の新しいファンドと株式を交換する場合があります。

クラス再編の共有

一部のファンドは、裁量で株式クラスを再構築することを選択する場合があります。 これは、運用上の変更が基金に影響する場合に発生する可能性があります。 株式クラスの再編も需要の結果かもしれません。 特定の株式クラスの需要が低い場合、ファンド会社はそれを別の株式クラスと統合します。 会社は、特定のタイプのクライアントからの要求を満たす再分類用の新しい共有クラスを作成する場合があります。

その他の再分類

企業は、投資家の税金に影響を与える可能性のある支払配当金を再分類できます。 ファンド会社は、需要またはパフォーマンスが低いため、ファンドの統合を選択する場合があります。 このタイプの再分類は、新しいファンドと合併したときの株式転換の価格に基づいて投資家に課税対象のイベントを作成できます。