目次
- 呼び出し可能な日付とは何ですか？
- 満期日とは何ですか？
- 金利が低下した場合
- 金利が上昇したとき
- CDの売り手にチェックインする
- 早期引き出し料金に注意
- FDIC制限について発行者を確認してください
- ボトムライン
限られたリスクでより大きな利回りを探しているなら、呼び出し可能な預託証書（CD）が適切かもしれません。 彼らは通常のCDよりも高いリターンを約束し、FDICの保険に加入しています。 ただし、銀行または証券会社にお金を引き渡す前に、細かい活字でいくつかの点に注意する必要があります。 そうでなければ、あなたは失望するかもしれません。
通常のCDと同じように、呼び出し可能CDは、生涯にわたって固定金利を支払う預金証書です。 呼び出し可能なCDと従来のCDを区別する機能は、発行者がCDの呼び出しオプションを所有しており、成熟する前にCDを全額引き換えることができることです。 呼び出し可能CDは、多くの点で呼び出し可能結合に似ています。
重要なポイント
- 呼び出し可能な預金証書は、指定された満期前に発行銀行によってCDを早期に償還（呼び出し）できるコール機能を含むCDです。これらは早期に呼び出されるという投資家にとってのリスクのため、一般的に従来のCDよりも高い金利を支払います。高い金利は貯金を呼び込むかもしれませんが、細かい活字を読むべきです。 早期に呼び出されると、再投資リスクが高まります。
呼び出し可能な日付とは何ですか？
呼び出し可能日付は、発行者が預金証書を呼び出すことができる日付です。 たとえば、呼び出し日が6か月であるとします。 つまり、CDを購入してから6か月後に、銀行はCDを取り戻し、利息を返して返済するかどうかを決定できます。 コール日から6か月ごとに、銀行は再び同じオプションを使用します。
銀行または証券会社が請求可能日にCDをリコールする主な理由は、実勢金利の変更です。 基本的に、銀行は現在の金利環境に基づいて可能な限り最良の取引を行っているかどうかを自問します。
満期日とは何ですか？
満期日は、発行者があなたのお金を保持できる期間を表します。 満期日が遠くなるほど、受け取る金利は高くなります。 満期日と通話日を混同しないようにしてください。 たとえば、2年間の呼び出し可能なCDは必ずしも2年間で成熟するわけではありません。 「2年」とは、銀行があなたからCDを呼び出すことができるまでの期間を指します。 あなたがお金をコミットしなければならない実際の時間は、はるかに長くなる可能性があります。 満期が15〜20年の呼び出し可能なCDを見つけることは一般的です。
金利が低下した場合
金利が下がれば、発行者はあなたに支払っているよりも少ないお金を借りることができるかもしれません。 これは、銀行がCDをコールバックし、お金を投資するための新しいビークルを見つけるように強制することを意味します。
例として、5年間の満期で5％を支払う1年間の呼び出し可能CDが10, 000ドルあるとします。 1年のコール日が近づくと、一般的な金利は4％に低下します。 したがって、銀行は金利も引き下げており、新しく発行された1年間の請求可能CDの支払いは4％に過ぎません。
「同じ10, 000ドルを4パーセントで借りることができるのに、なぜ5パーセントを支払わなければならないのですか？」 これはあなたの銀行家が尋ねることになるものです。
「ここにあなたの校長が戻ってきます。それに加えて、私たちはあなたに借りがあるのです。あなたのビジネスに感謝します。」
おそらく、年間休暇の支払いに役立てるために、年間利子500ドル（10, 000ドルx 5％= 500ドル）を当てにしているのかもしれません。 もう1年間の呼び出し可能なCDを購入すると、たった400ドル（10, 000ドルx 4％= 400ドル）で止まってしまいます。 他の選択肢は、社債の購入などで5％を支払うお金を置く場所を見つけようとすることですが、この10, 000ドルで望んでいたよりも多くのリスクを伴う可能性があります。 幸いなことに、1年間CDレートが高くなっています。
しかし、あなたは今10, 000ドルで何をしますか？ 再投資リスクの問題に遭遇しました。
金利が上昇したとき
現行の金利が上昇した場合、銀行はおそらくあなたのCDを呼び出さないでしょう。 なぜだろうか？ 他の場所を借りるにはもっと費用がかかります。
前の例に戻って、1万ドルの1年間の呼び出し可能CDをもう一度見てみましょう。 それはあなたに5パーセントを支払っています。 今回は、呼び出し可能日付がヒットするまでに、実勢レートが6％に跳ね上がったと仮定します。 新しく発行された呼び出し可能CDの方がより多くの収入を得ても、年間500ドルを引き続き獲得できます。 しかし、お金を出して、新しいより高いレートで再投資したい場合はどうでしょうか？
「ごめんなさい」とあなたの銀行家は言います。 「早くお金をもらえるかどうかは私たちだけが決めることができます。」
銀行とは異なり、CDを呼び出して元本を取り戻すことはできません。少なくとも早期解約手数料と呼ばれる罰なしではできません。 その結果、あなたはより低いレートで立ち往生しています。 呼び出し可能なCDを所有している間に料金が上昇し続ける場合、銀行はおそらくCDが成熟するまであなたのお金を保持します。
CDの売り手にチェックインする
誰でもCDを販売するための預金ブローカーになれます。 ライセンスまたは認証の要件はありません。 これは、あなたのブローカーまたはあなたのブローカーの会社が苦情や詐欺の履歴を持っているかどうかを確認するために、常にあなたの州の証券規制当局に確認する必要があることを意味します。
早期引き出し料金に注意
必ずしもこれらの料金を支払う必要はありません—証明書を十分な期間保持している場合、これらの料金はしばしば免除されます。
FDICのカバレッジ制限について発行者を確認する
各銀行またはリサイクル機関の預金者は、FDIC保険で250, 000ドルに制限されています。 あなたのブローカーが、あなたが他のFDIC保険の口座を持っている機関にあなたのCDマネーを投資する場合、潜在的な問題があります。
合計が250, 000ドルを超える場合、FDICの補償範囲を超えるリスクがあります。
ボトムライン
面倒な手間がかかるのに、なぜ呼び出し不可能なCDではなく、呼び出し可能なCDを購入するのが面倒なのでしょうか？ 最終的に、呼び出し可能なCDは、金利リスクを投資家であるあなたにシフトします。 このリスクを負っているので、同様の満期日を持つ従来のCDで見つけるよりも高いリターンを受け取る傾向があります。
投資する前に、2つの製品のレートを比較する必要があります。 次に、金利が将来どの方向に向かうと思うかを考えてください。 再投資のリスクについて懸念があり、シンプルさを好む場合、呼び出し可能なCDはおそらくあなたのためではありません。
