資産クラスの内訳は、投資信託、上場投資信託、または別のポートフォリオ内で見つかったコア資産クラスの割合を提供します。 資産クラスは通常、株式、債券、商品などの幅広いカテゴリを指します。 多くの場合、サブアセットクラスは、集中的なポートフォリオで、またはより詳細な詳細で報告されます。
資産クラスの内訳
資産クラスの内訳は、ポートフォリオ内の資産の分布を表します。 内訳は、特定の資産クラスの保有の市場価値をファンドの総資産で割ることによって計算されます。 通常、包括的な資産クラスの内訳は、投資家がファンドの投資目的とリスク管理戦略を理解するのを助けるために提供されます。
危険
資産クラス別の投資は、投資家とプロのポートフォリオマネージャーがリスクを管理するための主要な方法です。 資産クラスには、現金、債券、株式、商品、不動産が含まれます。 それぞれにリスク特性と返品機会があります。 現金投資は最も保守的であり、高利回りの普通預金口座やマネーマーケットファンドを含むことができます。 債券および株式投資は通常、中核保有に使用される資産クラスです。 どちらにも複数の投資オプションがあり、より保守的な投資には債券が使用され、より積極的な配分には株式が使用されます。
サブアセットクラス
サブアセットクラスの内訳は、デューデリジェンスファンドの報告でもよく使用され、投資家に同様のサポートを提供できます。 ファンドが1つの資産クラスに非常に集中している場合、サブアセットクラスの内訳を使用できます。
債券サブアセットクラスの内訳には、ローン、国債、社債、地方債などの幅広いカテゴリが含まれます。 株式サブアセットクラスには、不動産投資信託（REIT）やマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）などの一意のカテゴリを含めることができます。 また、小型株、中型株、大型株などの時価総額の内訳、または成長株や価値株などの投資スタイルも含まれます。 国際投資に投資すると、追加のサブアセットクラスコンポーネントが投資に追加されます。
資産配分とバランスの取れた資金
資産クラスの内訳は、ファンドのおおよそのリスクプロファイルを表示する簡単な方法であるため、投資家へのファンドのマーケティングでよく使用されます。 資産配分資金は一般に資産構成によって異なり、保守的、中程度、または積極的な資金として販売されることがよくあります。 通常、株式エクスポージャーの増加は、より積極的な成長基金で見られます。 中規模のファンドは、バランスの取れた資産配分アプローチを採用する傾向があり、それは株式と債券の間で均等に重み付けされます。 全体として、現代のポートフォリオ理論は、資産配分がトータルリターンの可能性とリスク特性の重要な決定要因となりうることを示唆しています。
60/40ファンドは、バランスの取れた資産配分ファンドオプションを求める投資家に人気のある選択肢です。 BlackRock 60/40 Target Allocation Fundは、投資家向けの1つの例を提供します。 このファンドは、ファンド・オブ・ファンズ・アプローチを使用して、株式と債券の間の60/40資産クラスの内訳を提供します。 個々のファンドの保有は、米国株式、先進市場株式、国際株式、および7年から10年の米国債を含む、さまざまなサブ資産クラスへのエクスポージャーを提供するために使用されます。 ブラックロックの他の資産配分ファンドには、40/60ターゲット配分ファンド、80/20ターゲット配分ファンド、および20/80ターゲット配分ファンドが含まれます。
