価格レベル調整住宅ローン（PLAM）とは
価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）は、段階的な支払いの住宅ローンです。 プリンシパルはインフレを調整します。 このユニークな種類の住宅ローンの下では、銀行または貸し手は金利を変更しませんが、より広いインフレ率に基づいて住宅購入者の未払いの元本を修正します。
価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）の分析
価格レベルが調整された住宅ローン（PLAM）では、貸し手はローン元本、確定利息額、およびインフレのコストをカバーする追加価格を受け取ります。 通常の経済状況下では、インフレは家の元の価値を時間とともに増加させます。 この緩やかな上昇は重要であり、数十年に及ぶ住宅ローンの過程で起こります。
ホームエクイティの増加は、通常、住宅の価値の上昇を相殺します。 ホームエクイティは、住宅所有者の自宅に対する関心の価値です。 言い換えれば、それは不動産に付随する先取特権を差し引いた不動産の現在の市場価値です。
多くの可変金利住宅ローン（ARM）の下で、貸し手は住宅購入者の未払いの元本を固定したままにしますが、主要市場指数に基づいてローンの金利を調整します。 PLAMの下では、貸し手は本質的にその方程式を逆にします。 彼らは金利をそのままにしますが、インフレ率に基づいて定期的に住宅購入者の未払い元本を調整します。
価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）を開く前に、住宅購入者と貸し手は、貸し手がインフレ調整を行う頻度について合意に達します。 ほとんどの場合、調整は毎月行われます。 貸し手は、消費者物価指数（CPI）などの適切な価格指数の動きに基づいてこれらの調整を行います。
PLAMのプラス効果
価格レベル調整された住宅ローンは、住宅購入者と貸し手の両方に利点を提供します。 住宅購入者は、ローンの期間中、金利を一貫して低いレベルに保つことで利益を得ることができます。 この低レートの一貫性は、すべての段階で住宅ローンを手頃な価格にするのに役立ちます。
貸し手は住宅ローン構造に予想されるインフレの増加を前もって組み込んでいないため、借り手は多くの従来の住宅ローンで見られるよりも低い金利と毎月の住宅ローンの支払いから始めます。 また、貸し手はローンの金利を引き上げることは決してないので、借り手は突然の大幅な住宅ローンの増加に対処する必要はありません。
貸し手は、インフレの増加に基づいてローン残高を上げることができるという利点があります。 インフレは、時間とともに経済の実質的にすべての価格に影響します。 そうでなければ、そして特に数十年にわたる住宅ローンでは、インフレは貸し手が借り手から受け取る住宅ローンの支払いの価値を徐々に侵食します。 抵当に入れられた家の価値が上がり、ノートが静的なままであるので、貸し手はローンからのより少ない利益を見ます。
PLAMの問題
価格レベル調整住宅ローン（PLAM）の欠点は、借り手の支払いが予測できないことです。 インフレにより未払いの元本が高くなるたびに、銀行は借り手の月払いも上方修正します。 この変更により、PLAMを保有する住宅所有者は、ローンの存続期間中に月々の支払いがわずかに増加する可能性に直面することになります。 絶えず変化する住宅ローンの支払いは、計画と予算の支出を難しくしています。 このため、PLAMは債券で生活する借り手にはあまり適していません。
