パッケージ化された小売投資および保険ベースの製品とは何ですか?
パッケージ化された小売投資および保険ベースの商品(PRIIP)という用語は、銀行またはその他の金融機関を通じて普通預金口座の代わりとして欧州連合(EU)の消費者に定期的に提供される金融資産のカテゴリを指します。 規制のために、このカテゴリは意図的に広く、長期にわたるリターンを提供し、リスクの要素を有する原資産(株式、債券など)にさらされているすべてのパッケージ化され公開されている金融商品を対象としています。 これは基本的に、保険契約を含む、欧州連合で販売されているすべてのパッケージ化された個人投資商品を対象としています。
重要なポイント
- パッケージ化された小売投資および保険ベースの商品は、貯蓄口座の代替としてEUの消費者に提供される金融資産のカテゴリです。PRIIPは銀行やその他の金融機関から提供されます。パッケージの商品には、通常、株式、債券、保険、 PRIIPs規制は、2018年1月1日現在、EU全体でのこうした投資商品の新しい計算方法と透明性要件を定めています。
パッケージ化された小売投資および保険ベースの製品(PRIIP)について
前述のように、パッケージ化された小売投資および保険ベースの商品は、銀行およびその他の金融機関が欧州連合で個人投資家に提供する投資手段です。
PRIIPsパッケージの一部として提供される製品には、通常、株式、債券、保険証券、ストラクチャードファンド、ストラクチャードデポジット、その他のストラクチャード製品が含まれます。
PRIIPは通常、消費者が特定の財務目標を達成したいときに提供されます。 これは、子供の教育に向けるか、家を買うためかもしれません。 欧州委員会によると、ヨーロッパのPRIIPの市場は約10兆ユーロの価値があります。
委員会によると、これらのパッケージ製品は理解が難しく、透明性に問題がある可能性があります。 これらのパッケージ製品を販売する機関は、非常に複雑で、業界情報が多すぎる情報を提供する場合があります。 これにより、投資家は他の製品と比較するのが難しくなります。 委員会はまた、潜在的な利益相反を指摘しています。銀行と機関は、顧客の利益を最優先するのではなく、販売を行うために車両をプッシュする可能性があるためです。 その結果、2018年から新しい規制が施行されました。
特別な考慮事項
PRIIPs規制は、2018年1月1日から施行され、EU全体でこのような投資商品の新しい計算方法と透明性の要件を定めています。 PRIIPを規制する決定は、欧州委員会が実施した調査と協議の結果として行われ、EU全体の個人投資家は、関連するリスクとコストを理解せずに投資を行うことが多く、その一部は投資家を予期せぬ損失に苦しめました。
EU全体の投資商品の新しい計算方法と透明性の要件について、2018年から規制が導入されました。
規制は、購入する投資商品を明確にすることを目的として、株式ファンドと債券ファンドの違いを理解するなど、個人投資家の定めた目的を満たすさまざまな商品をより直接比較できるようにすることで、個人投資家を保護したいと考えています家の頭金のために資本を蓄積する。 2014年に規制が導入されたとき、委員会は、これらの規制の変更の影響を受けるPRIIP市場の規模は約10兆ユーロと見積もっていました。
新しい規制では、ファンドプロバイダーなどの投資商品メーカーが、製品の主要な情報ドキュメント(KID)を作成する必要があります。 これらの文書は3ページ以内でなければならず、プロバイダーの一般的な説明、投資のリターンが依存する主な要因の説明、製品に関連するリスクのレベル(1から7までに分類) )、可能な最大損失の表示(4つのパフォーマンスシナリオを含む)、および時間の経過に伴う投資コストを説明する表。 委員会はまた、標準化および簡素化された重要な情報文書を必要とする規制が、PRIIPを超えて他の金融商品に拡張される可能性があると述べました。