米国証券取引委員会（SEC）は、違法なインサイダー取引を「証券に関する重要な非公開情報を保有しながら、受託者義務またはその他の信頼と信頼の関係に違反して証券を売買する」と定義しています。 インサイダー取引のケースは、多くの場合、SECによって課せられる民事訴訟につながります。 十分な証拠が刑事告発を正当化する場合、犯人も逮捕され、刑事訴追のために米国検察庁に引き渡されます。 以下は、米国でのインサイダー取引に対する最大の3つのペナルティです。
刑務所の文
2011年10月3日、Raj Rajaratnamは14件の証券詐欺と陰謀で有罪判決を受け、11年の刑を宣告されました。 彼はまた、民事罰で1億5, 000万ドル以上の罰金を科されました。 1997年にラジャラトナムによって設立されたガレオングループは、70億ドル以上を管理する世界最大のヘッジファンドに成長しました。 Rajaratnamが2009年10月9日にインサイダー取引と陰謀罪で逮捕された後、会社は閉鎖されました。
米国弁護士事務所は、500人以上の個人が関与する18, 000を超えるワイヤータップ録音で構成される広範な調査を実施しました。 SECは、ラジャラトナムは、収益報告番号、合併、契約の詳細を含む非公開のインサイダー情報を取引し、2, 500万ドル以上の違法利益を獲得したと結論付けました。
盗聴録音の罪を含む刑事事件の詳細は、マスコミに公開され、ar慢な億万長者に対する大衆の怒りを引き起こした。 億万長者がインサイダー取引のために無料パスを取得したという考えを減らすために、裁判所は、インサイダー取引のためにこれまでで最長の刑務所の1つを引き渡すことで億万長者の例を作りました。
Zvi Goffer文
ギャレオングループの元商人で、「オクトプシー」という別名で通ったZvi Gofferは、2008年にガレオンによって解雇されました。彼は後にIncremental Capital LLCを共同設立しました。 Gofferは、2011年にインサイダー取引で有罪判決を受けました。彼の行動の一部には、合併取引に関する情報を個人的に弁護士に賄briしたり、インサイダー情報のソースのチッパーを募集したりすることが含まれます。 Gofferは、12件の証券詐欺と2件の陰謀で有罪判決を受け、10年の懲役と1, 000万ドルの罰金を科されました。
固い罰金
ウォール街の大手ヘッジファンドであるSACキャピタルは、2013年11月にインサイダー取引と電信詐欺罪で有罪を認め、18億ドルを支払うことに同意しました。 10年に及ぶ追求の後、SECは2013年7月に、数億ドルの利益を得る不法なインサイダー取引に積極的に関与した2人のポートフォリオマネージャーを監督しなかったとして、Stephen A. Cohenに対して民事告発を行いました。 マイケル・スタインバーグとマシュー・マートマの2人の主犯は、インサイダー取引で別々に起訴されました。 コーエンは刑事訴追を避けました。
外部資金の管理を禁止
SECは、Cohenが外部資金を管理することに対する終身の禁止を求めました。 しかし、2014年に別のインサイダー取引関連の事件を覆した控訴裁判所の判決、およびマイケルスタインバーグと6人のその他の被告に対する告訴が取り下げられたため、SECの和解は監督上の禁止を制限しました。 この禁止により、コーエンは登録済みファンドの監督者として行動し、外部投資を管理することが禁止されています。
SECは、コーエンの会社を監視し、定期的に監視試験を実施する規定も与えられました。 Cohenは、2018年に外部資金を管理する資格があります。 コーエンは、外部資金の管理に戻ることにした日に、最大25億ドルを調達できると推測されています。 SAC Capitalを閉鎖した後、CohenはSACの1, 000人から850人を雇用するファミリーオフィスであるPoint72 Asset Management LPを作成しました。 2015年時点で、Point72 Asset Management LPは、Cohen自身の個人資金の80〜90億ドルを管理していました。
