オープンポジションとは？
投資のオープンポジションとは、反対の取引でまだ成立していない確立済みまたは参入済みの取引です。 オープンポジションは、買い、ロングポジション、売り、またはショートポジションの後に存在できます。 いずれにせよ、ポジションは反対の取引が行われるまで開いたままです。
定義されたオープンポジション
たとえば、特定の株式を500株所有している投資家は、その株式にオープンポジションがあると言われています。 投資家がこれらの500株を売ると、ポジションはクローズします。 通常、バイアンドホールド投資家は、常に1つ以上のオープンポジションを持っています。 短期トレーダーは「往復」取引を実行できます。 ポジションは比較的短い期間内に開閉します。 デイトレーダーとスキャルパーは、数秒以内にポジションを開いたり閉じたりすることもあり、一日を通して最小限であるが頻繁な価格変動をキャッチしようとします。
重要なポイント
- 投資家が300株の株式を所有している場合、それはその株式のオープンポジションです。オープンポジションは、投資家の市場エクスポージャーまたはリスクを表します。デイトレーダーは数秒でポジションを開閉し、一日の終わりにポジションをオープンします。
オープンポジションとリスク
オープンポジションは、投資家の市場エクスポージャーを表します。 ポジションがクローズするまで存在するリスクが含まれます。 オープンポジションは、投資家またはトレーダーのスタイルと目的に応じて、数分から数年保持することができます。 ポートフォリオは多くのオープンポジションで構成されています。 オープンポジションに伴うリスクの量は、アカウントのサイズと保有期間に対するポジションのサイズに依存します。 予想外の市場イベントにさらされる可能性が高いため、長い保有期間は危険です。 露出を排除する唯一の方法は、オープンポジションをクローズすることです。 ショートポジションをクローズするには株式を買い戻す必要があり、ロングポジションをクローズするにはロングポジションを売却する必要があります。
オープンポジションの多様化
投資家向けの推奨事項は、ポートフォリオの合計値の2％以下に相当するオープンポジションのみを保持することにより、リスクを制限することです。 投資家は、オープンポジションをさまざまな市場セクターおよび資産クラス全体に分散させることにより、多様化を通じてリスクを軽減することもできます。 たとえば、金融、情報技術、医療、公益事業、消費者向けステープルなどの複数のセクターにまたがる株式の2％のポートフォリオポジションを国債などの固定収入資産とともに保持することは、多様化したポートフォリオを表します。
投資家は、市場の状況に応じてセクターごとの配分を調整しますが、ポジションをストックごとにわずか2％に保つことで、リスクを平準化できます。 ストップロスを使用してポジションをクローズすることも、損失を減らし、業績の低い企業のエクスポージャーを排除するために推奨されます。 投資家は、オープンポジションを一晩保持する場合、常にシステミックリスクの影響を受けやすくなります。
実世界の例
デイトレーダーは1取引日以内に証券を売買します。 慣行は外国為替および株式市場で一般的です。 ただし、デイトレーディングはリスクが高く、初心者のトレーダーには向いていません。 デイトレーダーは、一日の終わりまでにすべてのオープンポジションをクローズしようとします。 そうでない場合、彼らはリスクの高いポジションを一晩以上保持します。 通常、デイトレーダーは規律ある専門家です。 彼らには計画があり、それに固執しています。 さらに、デイトレーダーは多くの場合、デイトレードでギャンブルするための十分なお金を持っています。 価格の動きが小さければ小さいほど、それらの動きを利用するためにより多くのお金が必要になります。
