ミューチュアルファンドの流動性比率は、総資産に対するファンドの現金の額を比較する比率です。 ミューチュアルファンドの流動性比率は変動する可能性があり、現金またはすべての現金および現金同等物を含む場合があります。
投資信託の紹介
投資信託の流動性比率の内訳
ミューチュアルファンドの流動性比率は、投資家がファンドが保有している現金の量に関する洞察を提供するためにミューチュアルファンドによって報告されます。 企業は、現金比率または現金および現金同等比率を報告する場合があります。これは、短期間で簡単に清算できる現金同等物を含むより広い尺度です。 この比率は、総現金または総現金および現金同等物をファンドの総資産で割った単純な割合です。
ミューチュアルファンドのキャッシュレベルには、市場の方向性を示すものとして、業界投機家も密接に続いています。 ほとんどのファンドは、総資産の約3〜5％を現金で保有しています。
業界の憶測
インベストメントカンパニーインスティテュートは、ミューチュアルファンド業界の統計に関する月次レポートを提供します。これには、ミューチュアルファンド業界の平均ミューチュアルファンド流動性比率に関する情報が含まれます。 2017年12月、Investment Company Instituteは、3.1％の株式ミューチュアルファンド全体の流動性比率を報告しました。
一般的に、投資家はミューチュアルファンド業界の流動性を追跡して、マネーマネージャーの市場に対する全体的な見方を把握することができます。 流動性比率が5％を超えると、見通しが弱く、市場の利益見通しに懸念を示すと予想されます。 5％未満の流動性比率は、マネーマネージャーが市場でより強気で、すべての現金を完全に展開していることを示す傾向があります。
投資信託の現金規制
2016年まで、ミューチュアルファンドのキャッシュレベルとミューチュアルファンドの流動性は、高度に規制された要因ではありませんでした。 ただし、2016年に証券取引委員会（SEC）は、ミューチュアルファンドの流動性管理に関するいくつかの新しい規則を発行しました。 機関の新しい規則は、2018年12月に施行され、1940年の投資会社法にいくつかの新しい規定が追加されます。非流動投資における純資産の。 その他の変更には、投資信託登録フォームN-1Aの修正、フォームN-LIQUID、フォームN-CEN、およびフォームN-PORTの変更が含まれます。 新しい規則により、SECは、投資家が株式をより簡単に購入および償還できるように支援するとともに、流動性リスク管理およびキャッシュポジションレポートのためのいくつかの新しいパラメーターを制定しようとしています。
