2007年、マイクロファイナンス市場は3, 300万人以上の借り手と4, 800万人の貯蓄者にサービスを提供しました。 世界の貧困と闘うことに専念している組織であるユニタスが提供する統計は、潜在的な市場の80％にまだ到達していないことを示しています。 この市場の世界的な成長はあなたにどのような影響を与えますか？
チュートリアル：財務概念
マイクロファイナンスとは何ですか？
「マイクロファイナンス」という用語は、マイクロファイナンス機関（MFI）が顧客に提供する金融商品（マイクロローン、マイクロセービング、マイクロ保険商品など）の範囲を表します。 マイクロファイナンスは、社会起業家が働く貧困層に大規模にお金を貸し始めた1970年代に始まりました。 マイクロファイナンスの仕事で世界的に認められた一人の個人は、グラミン銀行とともに2006年ノーベル平和賞を受賞したムハンマド・ユヌス教授です。 ユナスとグラミン銀行は、貧困層が貧困から抜け出す能力を持っていることを実証した。 ユヌスはまた、適切に構成されていれば、働く貧困層に対する融資の返済率が非常に高いことを実証しました。 彼の仕事はソーシャルエンジニアと利益追求投資家の両方の注目を集めました。 （ マイクロファイナンスの「誰が、何を、どのように」で 詳細をご覧ください。）
歴史的に、マイクロファイナンスの目標は貧困の緩和でした。 長年にわたり、マイクロファイナンスにはこの主要な社会的目的があったため、従来のMFIは、非政府組織（NGO）、マイクロファイナンス専門銀行、公共部門銀行のみで構成されていました。 最近では、市場が進化しています。 たとえば、一部の非営利MFIは、より高い強度、持続可能性、市場リーチを達成するために、利益追求機関に変身しています。 彼らは、マイクロファイナンス市場に、GEファイナンスやシティファイナンスなどの消費者金融会社が参加しています。 Wal-Mart、Elektra、Tescoのような「ビッグボックス」消費者小売業者は、消費者貸し手として出現し始めており、一部はマイクロファイナンスに参入しています。 ほとんどのMFIは依然として貧困の軽減を第一の目標と考えていますが、より多くの製品をより多くの消費者に販売することが、多くの新規参入者の主な動機です。
マイクロファイナンス製品とサービス
現在、以下の製品とサービスがMFIによって提供されています。
- マイクロローン：マイクロローン（マイクロクレジットとも呼ばれます）は、価値の低いローンです。 ほとんどのローンのサイズは100ドル未満です。 これらのローンは通常、開発途上国で零細企業を経営する起業家に資金を提供するために発行されます。 零細企業の例としては、バスケット作り、縫製、街頭販売、家禽飼育などがあります。 マイクロローンに課される平均的な世界の金利は約35％です。 これは高く聞こえるかもしれませんが、他の利用可能な代替手段（非公式の地元の金融機関など）よりもはるかに低いです。 さらに、MFIは、労働集約型のマイクロローン取引の処理に関連するより高いコストをカバーする金利を請求する必要があります。 （ マイクロファイナンス：産業を通じた慈善活動 で マイクロ ファイナンスの詳細をご覧ください。） マイクロセービング：マイクロセービングアカウントを使用すると、個人は最小残高を必要とせずに将来の使用のために小額のお金を保管できます。 先進国の伝統的な普通預金口座と同様に、マイクロセービング口座は、結婚式、葬式、老齢補助所得などの生活上の必要に応じて貯金家によって利用されます。 マイクロ保険：発展途上国に住んでいる個人は、彼らの生活により多くのリスクと不確実性を持っています。 たとえば、土砂崩れなどの自然災害へのより直接的な曝露、および伝染病などのより健康関連のリスクがあります。 マイクロ保険は、非マイクロ保険と同様に、リスクをプールし、リスク管理を提供します。 しかし、従来のカウンターパートとは異なり、マイクロ保険では、保険料と保険金額が非常に少ない保険契約が可能です。 マイクロ保険の例としては、作物保険や、借り手が亡くなった場合のマイクロローンの未払い残高をカバーする保険があります。 管理費比率が高いため、マイクロローンの返済とともに保険料が徴収される場合、マイクロ保険はMFIにとって最も効率的です。 （保険の重要性の詳細については、「 必要のない15の保険ポリシー」 と 「誰もが持つべき5つの保険ポリシー 」を 参照してください。）
マイクロファイナンスとはどういう意味ですか？
マイクロファイナンス市場の発展と成長は、マイクロファイナンスサービスに携わっている、または考えている人たち以上のものに影響を及ぼします。 影響は次のとおりです。
- 投資家として：リターン重視の機関投資家は現在、マイクロファイナンス関連の投資を行っています。 さらに、主要な格付け機関がマイクロファイナンス取引の格付けを行っています。 例えば、モルガン・スタンレーは、トランシェを含み、S&Pにより「AA」と評価されたマイクロファイナンス担保債を発行しました。 （債務格付けの詳細については、以下を参照してください： 企業の信用格付けとは？ ）これは、マイクロファイナンスがすべての投資家に投資機会を提供し始めていることを示しています。 Micro Banking Bulletinは、世界のトップMFIのうち63が総資産の約2.5％の平均インフレ率（インフレ調整後および受け取った補助金プログラムの実行後）を持っていると報告しています。 一般に、地方銀行および地方銀行は、マイクロファイナンス投資をポートフォリオに統合する最初の企業であり、大規模な国際銀行は現在、他の銀行、MFI、またはNGOに資金を提供することを好んでいます。 前述のように、消費者金融会社でさえマイクロファイナンス活動にさらされている場合があります。 投資家として、あなたが投資している会社がマイクロファイナンスにさらされているかどうか、もしそうなら、それらの活動のリスクリターン特性があなたにアピールするかどうかを見たいかもしれません。 マイクロファイナンス市場における資本の供給、需要、促進に関する最新情報については、MIX市場をご覧ください。
金融の専門家として ：マイクロファイナンスには、高度に専門化された金融知識だけでなく、社会科学、現地の言語、習慣の知識などのスキルのユニークな組み合わせが必要です。 これらのユニークな要求に合わせて新しいキャリアが生まれています。 金融の専門家にとって、これはスキルと経験のこのユニークな組み合わせを持っている人のために新しいキャリアが開かれていることを意味します。 さらに、マイクロファイナンスがさまざまなバックグラウンドを持つ専門家を集めて共同チームで働くため、従来のキャリアの役割はぼやけています。 たとえば、開発の専門家（アジア開発銀行やその他の開発機関で働いた人など）は、ベンチャーキャピタリストと並んで働いていることがわかりました。 Microfinance Gatewayでは、幅広いマイクロファイナンスのキャリアの機会を見つけることができます。 個人として：貧困が根絶されるかもしれない時代に生きていると考える人もいます。 研究はその信念を支持します。 MicrocreditのVirtual Libraryによると、8年の間に、いかなる種類のクレジットサービスも提供していないバングラデシュで最も貧しい人たちのうち、わずか4％だけが貧困線を上回っていました。 しかし、MFIからのマイクロクレジットを持つ個人や家族では、48％以上が貧困ラインを上回りました。 貧困撲滅が個人としてあなたにとって意味することは、あなたの個人的な哲学に大きく依存します。 人類の歴史における重要な成果としてそれを歓迎するかもしれません。 また、私たちそれぞれがお互いに売買できる可能性を祝うかもしれません。 この貧困撲滅現象の一部になりたい人は、非営利のオンラインサービスKivaを通じて、世界の別の地域のマイクロ起業家にお金を貸すことができます。
結論
資本と専門知識がマイクロファイナンスにますます流入しています。 MFI間の競争の激化が見られます。 内部運用能力の開発を続けると、市場の潜在的な80％の多くが提供されます。 格付け機関や機関投資家などの主要企業も市場に参入しており、真の市場が発展しているという事実を示しています。 マイクロファイナンスは1970年代から行われてきましたが、現在では投資家、金融の専門家、個人により関連しています。 具体的には、ポートフォリオ、キャリアの機会、または個人的な哲学を見て、マイクロファイナンス現象があなたにどのような影響を与えているかを判断することをお勧めします。 （このテーマについては、 ソーシャルファイナンスを使用したより良い世界の作成を 参照してください。）
