カウチポテトポートフォリオは、年次モニタリングのみを必要とするインデックス投資戦略です。 これは、長期的な展望があり、資金をそのままにしておく投資家向けに設計された受動的な戦略です。 より実践的なアプローチに興味がある場合、株式市場を見て反応したい場合、この戦略はあなたのためではありません。
重要なポイント
- カウチポテトポートフォリオは、年次モニタリングとリバランスのみを必要とするインデックス戦略ですが、長期的には大きなリターンを提供します。カウチポテトポートフォリオは、2つの資産、普通株と債券（インデックスファンドまたはETF経由）に等しく投資し、この50カウチポテトのポートフォリオでは、株式は成長を可能にし、負債商品は市場の変動に対する保護を提供します。カウチポテトのポートフォリオは、ダウン期間では市場よりも減少しませんが、アップ市場では減少します。
Couch Potatoポートフォリオの構築
パーソナルファイナンスライターであり、Assetbuilder.comの共同設立者であるスコットバーンズは、1991年にマネーマネージャーに投資を処理するための代替手段としてカウチポテト投資戦略を開発しました。 カウチポテトポートフォリオは、メンテナンスとコストが低く、セットアップに必要な時間が最小限です。
戦略は単純です。保有株式を株式（株式）と債券（負債）に均等に分割します。 債券投資は株式よりもはるかに保守的であるように設計されているため、このアプローチでは、投資家の負担を最小限に抑えながら、低コストでポートフォリオのボラティリティを削減しながら評価を行うことができます。
投資家は、その半分のお金をスタンダード&プアーズ500インデックス（S&P 500）などの市場を追跡する普通株式ファンドに入れ、残りの半分をブルームバーグバークレイズ米国を追跡する中間債券ファンドに入れることで、カウチポテトポートフォリオを作成します集合債券インデックス。
義務ではありませんが、バーンズはまた、説明された資産クラスと相関する2つのインデックスファンドを提案しました。バンガードインデックス500ファンド（VFINX）とバンガードトータルボンドマーケットインデックスファンド（VBMFX）です。 しかし、他の多くのインデックスファンドから選択できます。
新しい年の初めに、投資家はポートフォリオの合計額を2で除算し、半分の資金を普通株に、残りの半分を債券に入れることでポートフォリオのバランスを取り直すだけです。
計量カウチポテトポートフォリオのリターン
カウチポテトモデル（資金の50％をS&P 500に入れ、50％を債券インデックスに入れ、各年の初めにリバランスする）が株式市場に関してどのように機能するかを見てみましょう。
オリジナルの記事の1つで、バーンズは次のように述べています。「1973年から1990年の終わりまで、大きな浮き沈み、トラウマ、神秘化、そして一般的な不安の期間にこの手順に従ったなら、あなたのリターンは10.29％でした。株式のリターンよりも0.27％低い。市場の浮き沈みは約半分であり、すべてのプロのマネーマネージャーの50〜70％のどこかで勝っていたでしょう。」
2000年から2002年までの米国史上最悪の弱気市場期間の1つで、S&P 500は全体で43.1％を失いましたが、カウチポテトポートフォリオは同じ期間で6.3％しか失いませんでした。
最近では、市場がほぼ10年ぶりに損失を計上した2018年末に、S&P 500は4.52％減少しました（再投資された配当が可能になりました）。 対照的に、ヴァンガードトータルマーケットインデックスETFおよびiシェアーズトレジャリーインフレ保護証券債券ETFに投資したカウチポテトポートフォリオは、3.31％しか損失しませんでした。
ただし、カウチポテトのポートフォリオの損失が少ない場合、利益も少なくなります。 2010年から2019年までの10年間を見ると、S&P 500は12.97％を返し、カウチポテトポートフォリオは8.48％を返しました。 2019年10月現在、S&Pは19.92％増加しています。一方、カウチポテトは11.06％で調理しています。小さなポテトはほとんどありませんが、それでも大きな遅れがあります。
ボトムライン
カウチポテトのポートフォリオは、アクティブ管理アプローチに対するパッシブ管理アプローチを完全に包含しています。これは、マネーマネージャーの80％がベンチマークインデックスを上回っていないことを示すすべての研究である理由です。
カウチポテト戦略は、米国の株式と債券のみを含むポートフォリオで低コストでメンテナンスをほとんど必要としない投資家に有効ですが、もちろん、複数の資産クラスを使用して小規模および国際的な株式を追加することにより、より洗練されたインデックス戦略を実装できますブーストが戻ります。 しかし、基本的な考え方は、2資産、2投資のポートフォリオです。
それは究極のプラント・イット・アンド・フォーゲット・イット・ストラテジーです。 最高の利益を上げることはできませんが、カウチポテトの投資家は、株式市場の成長に参加できる一方で、株式に100％の資金が縛られないことでリスクが軽減されることを知って、夜はよく眠ります。
