リスク許容度とリスクキャパシティは、自分自身またはクライアントのために投資を決定する前に明確に理解する必要がある2つの概念です。 一緒に、2つは投資のポートフォリオで取られるべきリスクの量を決定するのに役立ちます。 そのリスクの決定は、投資計画または資産配分の構築を支援するために、目標レートまたはリターン（または投資で獲得したい金額）と組み合わされます。
リスク許容度
リスク許容度とは、投資家が快適にとれるリスクの量、または投資家が処理できる不確実性の程度です。 リスク許容度は多くの場合、年齢、収入、および財政目標によって異なります。 それは、投資家が投資できるが夜も眠ることができるレベルを明らかにするために設計されたアンケートを含む、多くの方法によって決定することができます。
リスクキャパシティ
許容範囲とは異なり、リスクキャパシティは、投資家が財務目標を達成するために「必要」となるリスクの量です。 これらの目標を達成するために必要な収益率は、時間枠と収入要件を調べることで推定できます。 次に、収益率の情報を使用して、投資家が関与する投資の種類と引き受けるリスクのレベルを決定するのに役立ちます。
必要なリスクの量を決定するために、最初に所得目標を計算する必要があります。
リスクのバランス
多くの投資家が直面する問題は、彼らのリスク許容度とリスク能力が同じではないということです。 必要なリスクの量が投資家が受け入れやすいレベルを超えると、将来の目標を達成するという観点で不足が最も頻繁に発生します。 一方、リスク許容度が必要以上に高い場合、個人が過度のリスクを負う可能性があります。 このような投資家は、リスク愛好家と呼ばれることもあります。
あなたの個人的なリスク状況を理解するために時間をかけるには、財政計画とともに、あなた自身の自己発見が必要かもしれません。 個人的および経済的な目標を達成することは可能ですが、個人的な感情が未確認のままになっていると、理由と判断が曇ることがあります。 したがって、専門家と協力することが役立つ場合があります。
アドバイザーの洞察
スティーブ・スタンガネリ、CFP®、CRPC®、AEP®、CCFS
クリアビューウェルスアドバイザーズ、LLC、 エームズベリー、マサチューセッツ
リスクはさまざまな方法で定義できます。 一部の人にとっては、特定の方法で行動しなかったり、特定の資産に投資したりすることで利益を失う可能性があるのと同じくらい重要なのは、元本の潜在的な損失ではありません。
金融の種類は、標準偏差、上下の比率など、リスク許容度にあらゆる種類のメトリックを使用します。これらは、投資がどのように変化すると予想されるかを説明します。 投資が他の人よりも夜に眠りにつく可能性が高いかどうかは、リスク許容度が何を意味するかについての良い考えです。
投資家のリスクキャパシティは、リソースと収入に大きく関係しています。 特定のリスクを負うには、特定の財政状態にある必要があります。 リ
