目次
- さまざまなタイプのトレーダー
- 基本データと取引
- 収益のお知らせ
- アナリストのアップグレードとダウングレード
- 株式分割
- 買収、買収など
- ボトムライン
基本取引とは、トレーダーが会社固有のイベントに焦点を合わせて、どの株をいつ買うかを決定する方法です。 ファンダメンタルズの取引は、短期取引よりも買い持ち戦略に密接に関連しています。 ただし、ファンダメンタルズの取引が短期間で大きな利益を生み出す特定の事例があります。
さまざまなタイプのトレーダー
基本的なトレーディングに焦点を合わせる前に、主な種類のエクイティトレーディングについて説明します。
- スキャルピング ： スキャルパーとは、ビッドアスクスプレッドを利用して各取引からわずかな利益を「頭皮」に収めようとして、1日に数十または数百の取引を行う個人です。 勢いの取引： 勢いのトレーダーは、大量に一方向に大きく動いている株式を探します。 これらのトレーダーは、望みの利益に勢いをつけようとします。 テクニカルトレーディング： テクニカルトレーダーは、チャートとグラフに注目します。 彼らは、買いまたは売りのシグナルを示すかもしれない収束または発散の兆候について、株価またはインデックスグラフのラインを分析します。 ファンダメンタル取引： ファンダメンタリストは、企業イベント、特に実際のまたは予想される収益レポート、株式分割、再編成、または買収を調査するファンダメンタル分析に基づいて企業を取引します。 スイングトレーディング： スイングトレーダーは、1日よりも長くポジションを保持する基本的なトレーダーです。 企業ファンダメンタルズの変化は、通常、トレーダーが合理的な利益を主張するのに十分な価格変動を生み出すのに数日から数週間を要するため、ほとんどの原理主義者は本当にスイング取引です。
初心者トレーダーはこれらの各手法を試してみるかもしれませんが、最終的には、さらなる研究、教育、および実践に専念するスタイルに合わせて、投資知識と経験に合った単一のニッチに落ち着く必要があります。
基本データと取引
ほとんどの株式投資家は、1株当たり利益（EPS）、収益、キャッシュフローなど、ファンダメンタル分析で使用される最も一般的な財務データを認識しています。 これらの定量的要因には、企業の収益レポート、キャッシュフロー計算書、または貸借対照表に記載されている数値が含まれます。 また、株主資本利益率（ROE）や負債資本（D / E）などの財務比率の結果も含めることができます。 基本的なトレーダーは、そのような定量的データを使用して、たとえば企業が市場を驚かせる収益結果を発行した場合などに、取引機会を特定できます。
どこでもトレーダーと投資家にとって最も注目されている基本的な要因の2つは、収益の発表とアナリストのアップグレードとダウングレードです。 しかし、そのような情報に優位性を獲得することは、文字通り何百万人もの人々がウォールストリートに同じ利点を求めているため困難です。
収益のお知らせ
収益発表の最も重要な要素は、事前発表フェーズです。これは、企業が収益期待を満たすか、上回るか、満たさないかを示す声明を発行する時期です。 短期的な勢いの機会が得られる可能性が高いため、このような発表の直後に取引が行われることがよくあります。
アナリストのアップグレードとダウングレード
同様に、特に著名なアナリストが予想外に株を格下げした場合、アナリストの格上げと格下げは短期的な取引機会をもたらす可能性があります。 この状況での価格アクションは、崖から落ちてくる岩に似ている可能性があるため、トレーダーは空売りで素早く機敏でなければなりません。
収益の発表とアナリストの格付けも、モメンタム取引と密接に関連しています。 勢いのトレーダーは、株式が大量の株式を取引し、着実に上下に移動する原因となる予期しないイベントを探します。
基本的なトレーダーは、多くの場合、市場の他の部分にはないかもしれない投機的な出来事に関する情報の取得に関心があります。 賢明なトレーダーは、市場の一歩先を行くために、株式分割、買収、買収、および再編の発生中に発生する過去の取引パターンに関する知識をしばしば使用できます。
株式分割
20ドルの株式が1対2で分割される場合、会社の時価総額は変わりませんが、会社は現在、それぞれ10ドルの株価で発行済株式数を2倍にします。 多くの投資家は、投資家は20ドルの株よりも10ドルの株を購入する傾向があるため、株式分割は会社の時価総額の増加の前兆となると考えています。 ただし、これは基本的に会社の価値を変えるものではないことを忘れないでください。
株式分割を正常に取引するには、何よりも、トレーダーは株式が現在取引されている段階を正しく特定する必要があります。 歴史は、分割発表の前後に多くの特定の取引パターンが発生することを証明しています。 価格の上昇と、したがって、短期の購入機会は、一般に発表前段階と分割前の準備段階で発生し、価格の下落（短絡機会）は発表後の不況と分割後の不況で発生します。 これらの4つのフェーズを正しく識別することで、スプリットトレーダーは実際には、スプリットの前後に少なくとも4回別々に、おそらくより多くの日中または1時間ごとのトレードで同じ株を売買できます。
買収、買収など
「噂を買って、ニュースで売る」という古い格言は、買収、買収、および再編の取引に適用されます。 これらの場合、株式は、イベントに至る投機段階で極端な価格上昇を経験し、イベントが発表された直後に大幅に下落することがよくあります。
とは言うものの、古い投資家の格言「ニュースで売る」は、賢明なトレーダーのために著しく資格を与えられる必要があります。 トレーダーのゲームは、市場の一歩先を行くことです。 したがって、トレーダーは投機段階で株式を購入し、実際の発表までそれを保持することはほとんどありません。 トレーダーは、投機段階のモメンタの一部をキャプチャすることに関心があり、噂話者が仕事に行くとき、同じ株を数回売買する可能性があります。 トレーダーは午前中はロングポジション、午後はショートポジションを保持し、チャートとレベル2のデータを監視し、いつポジションを変更するかを示します。
実際の発表が行われると、トレーダーは、買収の意図のニュースを発行した直後に買収企業の株式を空にする機会を得ることができ、それにより、アナウンスに至る投機的幸福感を終了します。 積極的に買収の発表が行われることはめったにないため、買収を行っている会社を短絡させることは、2つの健全な戦略です。
対照的に、企業の再編は、市場が予想していなかった場合、および企業の内部トラブルにより株式がすでに長期的なスライドにあった場合、肯定的に見られる可能性が高い。 たとえば、取締役会が突然人気のないCEOを追い出した場合、そのニュースを祝って株式が短期的に上昇する可能性があります。
買収の申し出には1株当たりの価格が関連付けられるため、買収対象の株式の取引は特別なケースです。 トレーダーは、オファーの価格またはその近くで株を保有し続けることを避けるように注意する必要があります。なぜなら、株式は通常、ターゲットの近くで狭い範囲を見つけた場合、短期的には大きく動かないからです。 特に噂の買収の場合、最良の取引機会は投機段階になります（または買収提案の1株当たりの噂価格が実際の価格変動を促進する期間）。
噂や憶測は、特に買収、買収、再編の場合、リスクの高い取引提案です。 これらのイベントは、極端な株価の変動を生み出します。 ただし、急速な価格変動の可能性があるため、これらのイベントは、利用可能な最も収益性の高い基本的な取引機会としても機能します。
ボトムライン
多くの取引ストラテジストは、収益の発表、アナリストのアップグレードとダウングレード、株式分割、買収、買収、再編に至るまでのイベントに関連する取引機会に洗練されたモデルを使用します。 これらのチャートはテクニカル分析で使用されるチャートに似ていますが、数学的洗練度はありません。 チャートは単純なパターンチャートです。 これらは、これらのイベントの近くで発生する取引行動の履歴パターンを表示し、これらのパターンは、現在の短期的な動きの予測のガイドとして使用されます。
基本的なトレーダーが株式の現在のポジションとその後発生する可能性のある価格の動きを正しく特定できれば、彼らは成功した取引を実行する良いチャンスになります。 幸福感や誇大広告の場合、ファンダメンタルズの取引はリスクを伴う可能性がありますが、抜け目のないトレーダーは履歴パターンを使用して短期取引をガイドすることでリスクを軽減できます。 要するに、投資家は飛び込む前に宿題をすべきです。
