Mesokurticは、確率分布に特徴的な外れ値（またはまれな極端なデータ）を記述するために使用される統計用語です。 中間分布には、正規分布と同様の極値特性があります。 尖度は、確率分布のテールまたは極値の尺度です。 尖度が大きくなると、極端な値（たとえば、平均値から5以上の標準偏差）が発生することがあります。
メソクルティックの分解
分布は、メソクール、プラチクルティック、およびレプトクールとして説明される場合があります。 中等度分布の尖度はゼロであり、正規分布、またはベル曲線とも呼ばれる正規曲線の尖度と一致します。 対照的に、レプトクルティック分布には、より裾があります。 これは、極端なイベントの確率が通常の曲線によって暗示されるものよりも大きいことを意味します。 一方、Platykurtic分布はテールがより軽く、極端なイベントの確率は正規曲線で示される確率よりも低くなります。 金融では、極端なイベントが負になる確率は「テールリスク」と呼ばれます。
リスク管理者は、「ロングテール」の確率分布についても心配する必要があります。 テールが長い分布では、非常に極端なイベントの確率は無視できません。
尖度はリスク管理に影響を与えるため、金融における重要な概念です。 投資収益は、通常の分布、つまり、通常の釣鐘曲線で分布すると想定されています。 現実には、リターンは正規分布よりも「裾が太い」レプトクルティック分布になります。 これは、大きな損失または大きな利益の確率が、リターンが通常の曲線に一致した場合に予想されるよりも大きいことを意味します。
